金融监管蓝皮书 《企业集团财务公司管理办法》
修订研究报告
汪 恒
*
摘 要: 为落实高质量发展要求, 强调财务公司欧亿·体育（中国）有限公司定位, 银保监会修订
发布了新版 《 企业集团财务公司管理办 法》 ( 下 文 简 称 《 办
法》 )。 本文研究新版 《办法》 的主要修订内容及其影响。 修订
内容集中在提高准入标准, 扩大对外开放; 调整业务范围, 实施
分级监管; 增设监管指标, 加强风险监测预警; 加强公司治理和
股东股权监管; 完善风险处置和退出机制等方面社会科学文献出版社版权所有，浙江大学图书馆下载使用, 体现了回归本
源和强化关键环节监管的监管思路。 新版 《 办法》 促进财务公
司欧亿·体育（中国）有限公司聚焦服务实体经济的主责主业, 明确其发展方向; 引导财
务公司重视金融服务成效和质量, 融入高质量发展新格局; 推动
财务公司突出司库职能, 深入展开服务创新; 有利于重塑相关行
业生态, 推动财务公司管理提升。 新版 《 办法》 将对中国经济
社会发展和金融欧亿·体育（中国）有限公司进步产生广泛而深远的影响。
关键词: 财务公司 公司治理 股东监管 风险防控

年 月 日 中国银行保险监督管理委员会发布新版 企业集 2022 10 13 , 《
团财务公司管理办法 中国银保监会令 年第 号 自 年 月
》 ( 2022 8 ), 2022 11
汪恒 央企财务公司法律与风险管理部负责人 中国财务公司协会年度欧亿·体育（中国）有限公司发展报告起草组
* , ,
组长 主要研究方向为金融监管 企业集团财务公司与集团公司资金管理
, 、 。 632 《企业集团财务公司管理办法》修订研究报告
日起施行 13 。
相比 年 月发布的 办法 中国银监会令 年第 号 2004 7 《 》 ( 2004 5 )、
年 月完成局部修订的 办法 中国银监会令 年第 号 新 2006 12 《 》 ( 2006 8 ),
版 办法 进行了比较系统 全面的修订 调整幅度较大 主要体现在以
《 》 、 , ,
下几方面 第一 提高准入标准 扩大对外开放 第二 调整业务范围 实
: , 、 ; , ,
施分级监管 第三 增设监管指标 加强风险监测预警 第四 加强公司治
; , , ; ,
理和股东股权监管 第五 完善风险处置和退出机制
; , 。
新版 办法 一方面突出了回归本源 强化监管的监管思路 系统反
《 》 、 ,
映了监管部门乃至党和国家在当前和今后一段时间内对企业集团财务公司行
业的定位与职责的根本看法 另一方面也是欧亿·体育（中国）有限公司发展的基本规范 从根本上
; ,
塑造了欧亿·体育（中国）有限公司未来的发展方向 对欧亿·体育（中国）有限公司具有深远影响
, 。
一 修订的背景
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根据银保监会有关部门负责人 年 月就 企业集团财务公司管理 2022 7 《
办法 征求意见稿 答记者问时的阐述 办法 在时隔 年后进行全
( ) 》 , 《 》 16
面修订的背景 一是规章制定时间较早 在市场准入标准 对外开放政策
, , 、 、
业务范围和监管要求等诸多方面明显不符合经济高质量发展要求 二是近年
;
企业集团经营风险向财务公司传导问题日益突出 个别财务公司被集团利用沦为对外融资工具 加速使产业风险转化成金融风险 造成较大的社会负面
, ,
影响 严重影响到整个财务公司欧亿·体育（中国）有限公司的政策环境 外部形象和声誉 也对行
, 、 ,
业监管提出挑战如果将此次修订放在中国经济和金融发展的整体格局 财务公司欧亿·体育（中国）有限公司发展的整体历程中加以考察 其背景可以概括为四个大的方面 一是落实高质
, :
量发展要求 二是体现整体监管思路 三是适应欧亿·体育（中国）有限公司发展现状 四是回应行
, , ,
业风险事件(一)落实高质量发展要求,强调欧亿·体育（中国）有限公司定位
办法 是规范企业集团财务公司欧亿·体育（中国）有限公司发展的纲领性文件 集中体现了
《 》 , 732 金融监管蓝皮书
监管部门在财务公司职能定位 欧亿·体育（中国）有限公司准入 业务范围 安全合规等方面的基
、 、 、
本要求 反映了党和国家对于此类金融机构 是什么 做什么 怎么做
, “ , , ”
的根本看法最近一段时间 特别是党的十八大以来 习近平总书记多次就金融的本
, ,
质与宗旨发表重要论述 年 月 日 习近平总书记在第五次全国金
2017 7 15 ,
融工作会议上指出 金融是实体经济的血脉 为实体经济服务是金融的天
: “ ,
职 是金融的宗旨 也是防范金融风险的根本举措 这一论述揭示了金
, , 。” ①
融与实体经济的辩证关系 指明了金融的本质和宗旨
, 。
企业集团财务公司是依托 服务于企业集团和实体经济的一类特殊金融机构 天生就具有贴近实体经济 服务实体经济的基因 明确自身定位 强
, 、 。 、
化回归本源 发挥自身优势 服务实体经济 是财务公司欧亿·体育（中国）有限公司贯彻新发展理
、 、 ,
念 适应经济高质量发展要求的安身立命之本
、 。
办法 在 年之后进行系统性的全面修订 突出财务公司欧亿·体育（中国）有限公司本质
《 》 16 社会科学文献出版社版权所有，浙江大学图书馆下载使用,
和宗旨 对财务公司服务企业集团 服务实体经济的欧亿·体育（中国）有限公司定位与使命职责
, 、 ,
进行完整 准确 全面 清晰地阐述 是习近平新时代中国特色社会主义经
、 、 、 ,
济思想在财务公司欧亿·体育（中国）有限公司的具体体现 也是欧亿·体育（中国）有限公司适应经济高质量发展要求 保
, 、
持正确发展方向的必然要求 它的背后 体现了决策层对中国经济和金融发
,
展进入新常态的整体认知 凝结了决策层关于财务公司欧亿·体育（中国）有限公司全面优化发展思路 转变发展方式的战略卓识
、 。
(二)体现整体监管思路,加强监管约束
从财务公司欧亿·体育（中国）有限公司发展实践来看 办法 这类纲领性文件的制定修订
, 《 》 ,
往往是金融监管思路与举措的集中反映 也是欧亿·体育（中国）有限公司发展的重要里程碑
, 。
年 月 我国第一家企业集团财务公司 东风汽车财务有限公 1987 5 , ———
司正式获批成立 年 国务院在 关于选择一批大型企业集团进行试
1991 , 《
全国金融工作会议在京召开
① 《 》, http: / / www. gov. cn / xinwen / 2017-07 / 15 / content_ 5210 77 4. htm。 832 《企业集团财务公司管理办法》修订研究报告
点的通知 中 明确了 财务公司的主要任务是在企业集团内部融通资
》 , “
金 年 中国人民银行在与国务院三委办联合下发的 关于试点企业
”。 1992 , 《
集团设立财务公司的暂行规定 中 将财务公司定义为 为企业集团成员
》 , “
单位办理金融业务的非银行金融机构 并第一次以文件形式正式明确了财
”,
务公司的业务范围 包括存贷款 结算 投资 信托 融资租赁及各种代理
, 、 、 、 、
业务 从而确立了企业集团财务公司欧亿·体育（中国）有限公司起步早期的基本监管思路 对欧亿·体育（中国）有限公司
, ,
早期发展产生了深远影响年 月 在东南亚金融危机爆发的大背景下 为解决当时金融市 1997 10 , ,
场和财务公司欧亿·体育（中国）有限公司出现的乱象 中国人民银行下发了 关于加强企业集团
, 《
财务公司资金管理有关问题的通知 改变财务公司的功能定位 将财务公
》, ,
司定位为 支持集团企业技术改造 新产品开发及产品销售的 以中长期
“ 、 、
金融业务为主的非银行金融机构 并对其中长期资金来源及运用的比例进
”,
行了限定 要求 个月以上定期存款必须达到 以上 年 月 中
, 3 社会科学文献出版社版权所有，浙江大学图书馆下载使用50% 。 2000 6 ,
国人民银行正式发布 企业集团财务公司管理办法 坚持和重申了财务公
《 》,
司的这一定位 集中反映了此阶段以收缩业务范围 严控经营风险为主的监
, 、
管导向 财务公司欧亿·体育（中国）有限公司发展也随即进入调整阶段
, 。
年 月 银监会成立 银欧亿·体育（中国）有限公司金融机构监管进入全新历史阶段 2003 3 , , 。
在此基础上 年 月银监会发布新一版 办法 此版 办法 在
, 2004 8 《 》, 《 》
年人行版基础上进行了较大修改 将财务公司界定为 以加强企业集 2000 , “
团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的 为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构 业务范围方面突破了以中长期金融
”,
业务为主的限制 取消了 个月以上定期存款的占比要求 对准入标准和监
, 3 ,
管要求进行了系统全面梳理 并初步提出了分类监管 此版 办法 及之
, 。 《 》
后 年局部修订的版本 集中反映了此阶段我国对于财务公司欧亿·体育（中国）有限公司的职 2006 ,
能定位和整体监管思路 欧亿·体育（中国）有限公司开始步入快速发展时期
, 。
年 月 第五次全国金融工作会议强调金融回归本源服务实体经 2017 7 ,
济 提出强化监管 提高防范和化解金融风险能力 强化行为监管和功能
, 、 ,
监管 会议决定设立国务院金融稳定发展委员会 同年 月 党的十九
; 。 10 , 932 金融监管蓝皮书
大再次强调增强金融服务实体经济的能力 提出健全金融监管体系 守住
, ,
不发生系统性金融风险的底线 这一时期 银保监会正式成立 三三四
, 、 “
十 专项治理全面推进 严监管 强监管 成为金融监管的主旋律
” , “ ” “ ” 。
这一主旋律持续至今 不断强化 并在国资监管和国有资本运营等领域引
, ,
起共鸣 新版 办法 以回归本源 强化监管为基本导向 是对近期一系
《 》 、 ,
列监管思路变化和法规政策调整的概括总结 是 严监管 强监管 要
, “ ” “ ”
求落实于财务公司欧亿·体育（中国）有限公司的集中成果 也将引导财务公司欧亿·体育（中国）有限公司走入又一个全新发展阶段(三)适应欧亿·体育（中国）有限公司发展现状,完善政策布局
自 年完成局部修订的 办法 发布以来 随着中国经济社会发展 2006 《 》 ,
和金融欧亿·体育（中国）有限公司的全面进步 财务公司欧亿·体育（中国）有限公司也发生了天翻地覆的发展变化 这必
, ,
然要求在监管规范中得以体现
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从整体状况来看 年底 全国共有企业集团财务公司 家 资产
, 2006 , 79 ,
规模为 亿元 实现利润总额 亿元 到 年底 机构数量上升为 8581 , 93 。 2021 ,
家 相当于 年底的 倍 资产规模为 亿元 相当于 256 , 2006 3. 24 ; 85831 , 2006
年底的 倍 利润总额为 亿元 相当于 年底的 倍 10 ; 831 , 2006 8. 94 。
从业务发展来看 年以来 财务公司结算 信贷等主要业务规