摘要
摘要
二十多年来，中国资本市场发展迅速，证券市场作为金融舞台上主要角色，占
据重要的地位。相较于国外成熟资本市场，中国证券市场成立时间较短且经过转轨，
市场投资环境存在特殊的不确定性。长期以来传统通道业务都是券商主营业务之
一，股票手续费收入是券商最重要的利润。但是随着经济发展，金融环境的竞争日
趋激烈，银行、保险等非券商机构发展迅速，对券商资源虎视眈眈。并由于金融全
球化、网络的发展、财富的积聚、客户需求的提高，使得券商传统经纪业务进入瓶
颈期，证券业发展正在接受前所未有的挑战。如何在政策、行情、盈利模式等方面
受到限制和约束的情况下，寻求创新与转型是券商刻不容缓的考虑。

中国券商从传统经纪业务向财富管理转型是企业在创新道路上打造一个综合
金融服务平台的长期路程，这不仅是业务模式的转型，也是产品调整、后台系统建
设和人才体系的重构。在此过程中，券商必须借鉴国内外优秀财富管理经验，结合
我国政策和市场需求、时代契机、竞争优势，积极促进产品多元化发展，通过细分
市场对客户群体提供差异化专业服务，参与到金融业主流发展的构建中去，巩固证
券在多层次资本市场上的重要地位，不断提高我国券商的核心竞争力。

本文将采用理论与实际相结合的方法，通过以下 5 个方面来研究：①介绍中国
证券业发展概况。②对经纪业务发展现状和问题进行系统性分析，提出转型必要性。

③介绍财富管理转型背景及国内外财富管理之路。④用案例分析的方法，通过国泰
君安证券在财富管理转型的具体实践进一步细化券商的转型成效。⑤对全文研究进
行总结，并提出转型过程存在的问题和前景。

事实上对于整个欧亿·体育（中国）有限公司而言，券商的财富管理转型最终将改变整个证券业的商业
模式。而变革的最终，将引领欧亿·体育（中国）有限公司更沉着地面对未来世界的资本市场种种金融危机
的冲击。提高市场监管控制风险，拟定正确有效的竞争策略，对于深化我国金融改
革无疑具有启示意义。

关键词 券商 财富管理 转型 经纪业务