A Dissertation Submitted to Guangdong University of Technology
for the Degree of Master
（Master of Business Administration）
Research on the optimization of financial risk
management of C securities company
Candidate：Wei Lan
Supervisor：Mo Zan
Out-of-school Supervisor：Wang Yanling
June 2022
School of Management
Guangdong University of Technology
Guangzhou, Guangdong, P. R. China, 510520
摘要
摘要
当前时代语境下，世界正处于大变局的重要关口，再加上新冠肺炎疫情呈现加速
蔓延态势，整体经济增长动力不足，国际金融危机体系性影响不断显现。在此发展态
势下，一方面，我国从宏观布局角度提出“加快形成以国内大循环为主体、国内国际
双循环相互促进的新发展格局”的中长期经济发展思路，具体到金融证券业即以服务
内需为主，促进实体经济发展，在此基础之上加强国际合作；另一方面，以新发展理
念为指导，更加注重金融证券业高质量发展，对金融风险防范和化解，保障金融安全
和稳定提出了更高更严要求。证券公司作为金融领域除银行之外最重要的非银行金融
机构之一，是证券欧亿·体育（中国）有限公司最为重要的市场主体。在证券公司的多种风险当中，财务风险
处于核心地位，具有牵一发动全身的拉动效应。不断强化证券公司的财务风险管理，
有利于证券欧亿·体育（中国）有限公司整体做专做强做优做精，实现高质量发展，夯实其服务实体经济的发
展根基，从而为服务双循环新发展格局贡献智慧和力量。
本文以 C证券公司个体作为具体研究对象，从财务风险的内涵概念入手，梳理 C
证券公司财务风险管理现状，对财务风险管理实践中存在的问题进行细致分析，并归
纳了产生问题的具体原因，最后依托分析结果提出了优化方面的可行性意见和建议。
从全文布局来说，主要从六个章节布局，展开 C证券公司财务风险管理的具体优化研
究。第一，从绪论着手，对研究的具体方法、目的和意义、研究实际现状、研究内容
等行了细致探讨；第二，对有关重点概念进行了准确界定，对财务风险的定义、分类
和特征进行了明晰，归纳概括了财务风险管理所涉及的基础性理论依据；第三，详细
梳理和概括总结 C证券公司财务风险管理基本现状，对 C证券公司的实际经营情况进
行了介绍，分别从资产状况、利润状况和现金流状况等展开详细分析，并从多角度开
展了财务风险识别；第四，展开 C证券公司财务风险细致分析与具体评价，从证监会
财务风险评价的有关指标入手展开单因素评价分析，并应用 Z分数模型展开多因素评
价分析，并进行同业公司对比，以发现潜在风险；第五，提出具体的 C证券公司财务
风险管理优化建议，从优化盈利能力、优化资产负债管理能力、优化流动性管理水平
等五个方面提出针对性和可行性改进举措和建议，以期为 C证券公司防范和化解财务
风险提供参考。第六，形成了文章总体结论，并对未来进行了展望，提出了未来研究
的整体方向。
I
广东工业大学硕士专业学位论文
关键词：证券公司；财务风险；风险管理
II