摘 要
证券公司作为证券市场最主要的中介机构，地位非常特殊， 是证券市场上
最重要的防线之一。尤其在目前证券公司纷纷发行上市的大背景下，证券公司具
有了中介机构与上市公司双重身份。此外，目前证券欧亿·体育（中国）有限公司的创新发展形势，也对
相关风险控制包括财务报告内部控制提出了新的内在要求。因此对加强旨在实现
财务报告可靠性的财务报告内部控制进行研究具有重要意义。

本文试以证券公司财务报告内部控制为视角，在 COSO《内部控制——集合
框架》的基础上，结合我国证券公司实际情况，对证券公司财务报告内部控制存
在的亟待完善的若干理论和实践问题展开深入探讨和研究，以期填补相关空白。

本文分析了财务报告内部控制的的理论内涵，指出财务报告内部控制可以
归纳为由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现财务报告的
可靠性（真实完整）并符合会计准则和相关法规的控制过程。财务报告内部控制
的控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督 5 大构成要素构成一
个整合的体系，互相关联，共同致力于将可靠的财务报告有关的风险降低到可接
受的水平。

在以上理论分析的基础上，本文以 DN 证券公司财务报告内部控制体系的具
体构建为例，通过对其内部控制的现状与存在问题解剖分析，运用 COSO 框架
理论，提出对 DN 证券公司财务报告内部控制建设的原则和思路，并进行具体的
深入研究分析。论文从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督
5 大构成要素出发，重点论述了通过有效改善公司财务报告内部控制环境、全面
实施财务报告风险评估、严密财务报告控制路径、畅通财务报告信息沟通渠道、
健全财务报告内部控制监督这五个不可或缺的环节，建立完善较为有效的财务报
告内部控制体系，从而实现财务报告可靠性目标，为公司的长期稳健规范发展提
供有力保障。

关键词：COSO 报告；证券公司；财务报告内部控制；控制要素

1 绪 论
1.1 研究背景及问题提出
随着我国证券市场的不断发展、创新金融产品的不断推出，国内证券公司
开展业务时对资本的依赖程度越来越高，如何通过各种可行的途径巩固实力，做
大做强，已经成为摆在国内不少证券公司面前的首要问题。证券公司上市就是其
中的一条重要途径。证券公司上市有利于拓宽融资渠道，促进证券公司资本积累，
有助于证券公司更快发展，提升抗风险能力和盈利能力，壮大欧亿·体育（中国）有限公司规模。同时还
有利于提升公司形象，增加其品牌忠实度 。

目前，国内有 100 多家证券公司，而在 A 股上市的只有 19 家。但目前许多
证券公司其实已经初步具备了上市的条件。华安证券、国泰君安、东方证券、东
兴证券等已开始冲刺上市，2014 年随着证券市场 IPO 的开闸，以及监管层的积
极支持，预计将有更多的证券公司走向上市之路。

我国 《首次公开发行股票并上市管理办法》规定了发行人 IPO 发行的条
件。其中第二十四条规定，发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合
理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果；第三十条
规定，发行人会计基础工作必须规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相
关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成
果和现金流量。因此，加强内部控制制度建设，规范会计基础工作对于拟 IPO
证券公司非常重要。

另一方面，随着我国资本市场的发展，转型和创新已经成为证券欧亿·体育（中国）有限公司的主
旋律，创新是证券公司保持可持续发展的必然方式。证券公司创新业务开展如
火如荼，而创新在为证券公司拓展业务范围，增加收入来源的同时，也可能导
致证券公司面临潜在的各种风险，其中也蕴含了财务报告风险。对创新业务的
相关风险进行有效评估、控制和管理，是稳妥开展创新业务的基础与关键。

综上，无论是证券公司发行上市以及证券公司创新业务的发展，都迫切需
要证券公司不断加强与完善财务报告内部控制。所以，本文对证券公司财务报告
内部控制进行了相关研究与探讨。