分 类 号：
F8
密
级：公开
学校代码： 11078
保密日期：
保密期限：
学
号：2112064061
广州大学硕士学位论文
招联消费金融公司运营模式研究
王湘
专
研
业
/
领
方
域
：
金融
消费金融
究
向 ：
论 文 答 辩 日 期 ：
指 导 教 师 （ 签 名 ） ：
2022.5.28
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答辩委员会主席（签名）： ______________________
答辩委员会委员（签名）： ______________________
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Classification Number：
F8
Dense :
public
Institution：
11078
Confidential Date：
Student Number：
2112064061
Confidential Deadline：
Guangzhou University Dissertation
Research on the operation mode of
Merchants Union Consumer Finance
Company Limited
Xiang Wang
Discipline(field)：
Finance
Research Directions：
Date of oral defense：
Tutor(Autograph)：
Consumer Finance
May 28,2022
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C h a i r o f d e f e n s e
committee(Autograph) ：
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M e m b e r o f d e f e n s e
committee(Autograph) ：
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摘要
2021年，十四五规划提出要大力推进消费，顺应居民消费升级趋势，将扩
大消费同改善人民生活品质结合起来，促进绿色消费、健康消费、安全消费。在
当前国内国际双循环的时代背景下，消费作为经济平稳运作的基石，对我国经济
发展所起的促进作用愈发凸显，消费占我国 GDP增长中的份额也逐年扩大。2019
年末，新冠病毒突然爆发，对各行各业产生了绝对冲击。以金融欧亿·体育（中国）有限公司为例，疫情
虽对银行等相关机构的线下金融业务造成了猛烈冲击，却让尤以招联为代表的采
取线上运营模式的消费金融公司脱颖而出。因此，选择招联消费金融公司进行研
究，既可通过与其他公司的比较找出它的独特优势供同行借鉴，又可挖掘其运营
模式中存在的问题共同探讨解决，帮助我国消费金融欧亿·体育（中国）有限公司发展得更好。
本文将招联消费金融公司的运营模式分为业务模式、融资模式和风险控制模
式等几大模块进行了介绍，之后从动因分析入手，将招联消费金融公司选择线上
运营模式的原因分为四点：获客渠道的选择、客户群体的选择、风控手段的选择
及运营成本的选择；并将其与马上、捷信消费金融公司进行对比分析，发现其运
营过程中存在的问题并提出相应的改进措施。研究结果表明：业务方面，招联虽
然通过前沿技术探索等手段，为客户提供快速、便捷的服务。但产品同质化问题
严重，且在催收问题上，客户投诉率略高，容易造成客户流失。融资方面，招联
虽已发行百亿金融债，但过于依赖同业拆借，负债结构不够合理，还应拓宽融资
渠道。风控方面，招联对贷前、贷中、贷后的监控要求较高，打造了由 AI技术
和大数据共同驱动的纯线上风控解决方案，但贷出去的钱很大一部分投资于教育
欧亿·体育（中国）有限公司，风险敞口较大。由此得出招联消费金融公司运营模式的成功经验，存在的
问题以及改进措施，并在此基础上得到了消费金融公司运营模式的对策建议。最
后进行总结，提出要开发差异化产品、加大人才培养、提高风控能力的建议。
关键词：
消费金融，运营模式，招联消费金融有限公司
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