管理资源网保险欧亿·体育（中国）有限公司下载门户网站 1、 3年期票面利率3.05%,5年期票面利率3.22% ( 1)2019年3年期4%,5年期4.27% (2)2021年3年期3.4%,5年期3.57% 2、找到不准对国债投资感兴趣的客户 经常通过讲国债利率走势引出増寿销售话题， 但很难把握客户的精 准度和持有国债时关心的问题。 3、如何为低风险偏好客户做固收投资的组合升级？ 资管新规破刚兑， 固收 “新三驾马车”： 国债、 银储、 保险。 谈及国债投资时保险从业者常遇的问题： 国债投资的客户定位 中国国债种类有凭证式国债、 无记名 (实物) 国债、 记账式国债三种。 国内老百姓在银行抢购的国债， 主要是凭证式国债。 什么是国债？ 网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发， 违者必究” “制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究” “ 制作整 理，未经授请勿转 载转发，违 者必究” 国债投资收益逐年走低 网 制作整 理，未经授权请勿转 载转发， 违者必究” “制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究” “ 制作整 理，未经授请勿转 载转发，违 者必究” 国债投资的客户定位、 产品特征 增寿与国债取长补短 1万10年交增额终身寿， 满期单利3.67% ①增寿可以自选缴费期， 短至月、最长20年 ②试算短期收益不应简单按现价溢价对比总保费 和总年限的方式 ③试算逻辑： 第1笔保费的资金使用年数为10年， 10笔年交保费 合计 ( 10+9+8+....+1=55次) 交费期满试算年化单利的公式为： ( ( 10年末现价-10年总保费) /总保费) /55=年化 单利 案例的试算： ( 120205-100000) ÷ 100000÷55≈3.67% 增寿与国债取长补短组合逻辑点： 01 增额终身寿期满的收益回报并不低于国债投资的单利回报 增寿与国债取长补短组合逻辑点： 02 增额终身寿现价的灵活性保障“高票面利率”的投资额度、 时间 实战案例解读新组合 产品组合的建议方案： 国债利息转投长缴别增寿， 为高信用固收投资“增息续收” ü 转投方案： 1、 客户有30万的国债投资， 利率3.52% (未考虑5年期满转投的利息下降) ， 年利息1万元左右， 10年累计10万元利息收益 2、每年国债取息1万元， 购置年交保费1万元10年交的增寿产品， 产品方向8年打平／ 10年年投入资金回报收益率3.6 ％左右 组合效果： 10年期内保证总投资利率不随市场利率下降而损失， 10年后投资资金长期保证高利率期的利息。 ü 客户可以10年内选择国债每年部分本金退出， 增加增寿 额度， 例： 每年多取1万块， 选择2万／10年交增寿， 实现大部分 本金1转至增寿账户 ü 10年后可根据当期市场情况， 选择维续转存或其他投资 工具 ü 增寿10年内实现国债利息二次年化单利： 3.67% ü 10年后10增寿账户终身锁定年3.48％的现价增速， 帮客 户规避在长期利率下行通道下的未来利率损失 。。。以下略