2015-12-28 目录 战略目标体系 董事会对经营层考核指导方案 资本补充计划 经济资本管理指导方案 人力资源战略指导意见 2015-12-28 正略钧策通过项目第一阶段和第二阶段的分析，已对浙商银行在五年规划期内的战略发展状况作了界定和描述 从投入的角度 浙商银行应开设一定数量的分支机构； 浙商银行应加大针对提升效率的投入； …… 从产出的角度 浙商银行应达到一定的资产规模目标； 浙商银行应达到一定的效益目标； …… 注：具体详细内容请参见项目第一阶段和第二阶段的报告。 中间过程 …… 2015-12-28 在这些界定和描述的基础上，浙商银行需要一套可衡量、实用性强的战略目标体系 战略目标体系的基本作用 战略目标体系的考核作用 战略目标体系的引导作用 战略目标体系使得浙商银行能够及时明晰地把握自身的战略发展进程和状况，并能做出动态的反应和调整，同时还能对反应和调整的效果进行测评 战略目标体系是公司在经营层的领导和决策下在战略进程中应达到的目标，从而使得董事会对经营层的考核有了明确的框架和依据 为了达到各类战略目标，各部门、各分支机构、各级员工在工作中都要向这些目标方向努力，既避免了偏离方向、又避免了工作缺乏重点 战略目标体系所制定的指标需要具有可衡量性和实用性，避免那些在理念上很完美但是却难以计量和使用的指标，因为此类指标在实务中既难以计量或确定标准，又容易引起各级管理人员和员工的误解，同时也无法确保公司能够明晰地把握自身的战略进程和状况。 2015-12-28 平衡计分卡正好为制定可衡量、实用性强的战略目标体系提供了借鉴思路，同时它适用于处于成长阶段的企业 既定战略 财务层面 客户层面 内部管理层面 学习和成长层面 如何进行财务表现 如何面对和服务客户 怎样完善管理和流程 怎样改进和提升组织和人员 平衡计分卡具有明晰的目标管理作用 平衡计分卡具有明晰的业绩考核作用 2015-12-28 战略目标体系除了把握可衡量性和实用性之外，还需要把握关键性指标，避免面面俱到、不分主次 战略目标体系制定的基础是： 在本项目第一阶段、第二阶段成果的基础上，结合资本充足率约束以及股东期望予以制定，重点把握浙商银行的五年规划期是一个战略成长期和扩张期。 战略目标体系的内容范围是： 综合考虑绝对数量指标和相对数量指标（比例或比率指标）；既有财务指标也有非财务指标。 战略目标体系的制定思路是： 从财务、客户、内部管理等层面进行指标设定（具体思想请参见下一页）。 战略目标体系制定指标的原则是： 把握关键指标，关键指标要有综合性、代表性和重要性，同时强调实用性和可衡量性，并且要立足于浙商银行公司战略层面而制定指标。 战略目标体系 2015-12-28 战略目标体系是一个系统性的目标体系，它从不同层面为浙商银行的战略目标设定关键指标 财务层面的战略目标 客户层面的战略目标 内部管理层面的战略目标 学习和成长层面的战略目标 通过财务层面的关键指标来衡量浙商银行的“产出”（财务表现） 通过客户层面的关键指标来衡量浙商银行“产出来源”（客户与核心业务市场的构成和发展） 通过内部管理层面的关键指标来衡量浙商银行建设“产出来源”的能力和效率 通过学习和成长层面的关键指标来衡量浙商银行在能力和效率方面的提升努力和投入 资本充足率和股东期望 2015-12-28 浙商银行战略目标体系的指标内容 财务层面的关键指标 客户层面的关键指标 内部管理层面的关键指标 学习和成长层面的关键指标 资产规模 净利润 零售业务和小企业业务在收入中所占比例 注：由于该层面的指标目前缺乏可衡量性和操作性，因此不予考虑。 注：具体的指标界定请见后。 不良贷款率 2015-12-28 各项指标的制定依据（一）财务指标之资产规模 资产规模 在战略目标体系中，该指标是浙商银行规模扩张的目标，它是浙商银欧亿·体育（中国）有限公司务规模、市场竞争力、分支机构开设等诸多情况的综合体现，是一个代表性综合性极强的目标。 同时，根据杜邦模型分析可知，资产规模是杜邦模型三个关键因素中销售净利润率（通过费用率，通常资产规模越大，费用率就会越低）和权益乘数的决定因素之一，因此，对净资产收益率也有相当大的影响 根据对标杆银行的分析，浦发银行在上市前的规模年复合增长率在20%左右，而民生银行在上市前三年[注：该行96年成立，2000年上市，因此96年和2000年以后的数据与浙商银行5年规划期的发展没有可比性]（97-99年）的资产规模年复合增长率为40%左右 2005年浙商银行的资产规模可望达到200亿元左右，如果到2010年达到1000亿，则资产年复合增长率应在37%左右，与97-99年民生银行的该项指标相近，应该说也是比较高的要求。 根据银欧亿·体育（中国）有限公司的发展规律，我们认为，在资产规模基数较小的时候可以把增长率设得高一些、后期基数大的时候把增长率设计得低一些的做法比较合理。但规模的年增长率也不宜超过50%（这样会对风险控制和资产质量产生负面影响），因此我们认为到2006年底，浙商银行的资产规模设计为300亿元左右，年增长率为50%，2007年底则为420亿元左右，年增长率为40%，此后每年则按照约33.5%的年复合增长率递增，2008年突破500亿元达到560亿元上下，到2010年达到1000亿元的资产规模目标。