硕士毕业论文《我国证券市场内幕交易案例及监管研究》(56页).rar摘要 内幕交易是证券市场一个很普遍的违规行为。从我国股市诞生以来，内幕交易 行为便时有发生。特别是2006年至2007年，我国证券市场在多种因素的共同作用 下，股指连创新高，投资者蜂拥入市，盲目探听各类内幕消息进行爆炒，内幕交易 违规违法行为频发。作为我国法定的证券监督管理机构，中国证监会为此采取的立 法、立案等多重监管方法，但由于体制及司法环境等多层面原因，调查效果不理想。 本文采用实证研究的方法，通过计算10起证券市场重大事件公布前后我国上 证指数和成交量的波动离散程度来判断内幕交易的发生程度:同时通过事件研究法 对中国证监会公布的16起已查处的案例，总结出了目前我国证券市场内幕交易行 为的内在特征共性。其中，本文对2007年杭萧钢钩(交易代码600477，上海证券 交易所)内幕交易案件的稽查方法和查处手段进行了详细的个案研究，该案例为中 国证监会查处的比较成功的重大案件，案件的稽查突破了取证和法律等诸多困难， 并顺利的完成了行政处罚和司法判决。 在以上基础上，本文横向比较了我国证券监管体制和国外证券监管体制的异 同，总结了我国内幕交易查处效率低的内外因，最后从事前、事后和事中三阶段对 防范监管内幕交易行为从不同方面提出了措施建议，希望通过研究结论，为我国证 券市场的发展做出微薄贡献。当前，国际金融危机进一步蔓延，我国股市已从最高 点处下跌近70%，股市的下跌给许多投资造成较大损失，事实和风险的教训也为解 决好诸如内幕交易等市场违法行为提供了契机。 需要特别说明的是，本文的特点与作者工作有密切关联。作者目前就职于证券 监管机关，由于职业角度，对我国证券市场的内幕交易行为、案例和监管研究多有 涉猎和兴趣。但本文所有欧亿·体育（中国）有限公司均标明出处和来源。 关键词:内幕交易；实证研究法；监管；稽查