ClassifiedIndex:F832.39 U.D.C.:658:005.5 Dissertation for the Master Degree of Business Administration RESEARCH ON THE MARKET STRATEGY OF THE INVESTMENT ADVISORY BUSINESS OF THE S BUSINESS DEPARTMENT OF X SECURITIES Candidate： ShiTao Chen Supervisor： WeiChang Duan MBA Speciality： School： School of Management May, 2023 Date of Defence： Degree Offering Institution： Guangzhou University 摘要 摘要 近年来，随着我国经济高速发展，居民财富水平不断提升，人们对财富管理的 需求日趋增长。证券公司的投资顾问业务主要针对居民财富管理市场，为客户提供 投资理财、资产配置建议，以帮助客户实现财富的增长预期。然而，证券公司的投 资顾问业务在市场发展过程中，普遍出现业务收入利润下降，目标市场萎缩等现象， 一些证券公司的经营绩效达不到预期的目标。可见，投资顾问业务的发展已成为证 券欧亿·体育（中国）有限公司发展中的紧急问题之一。 本文以 X证券S营业部（简称“ S营业部”）投资顾问业务的发展问题为研究 对象，通过对S营业部投资顾问业务的发展现状进行实地调研和深度访谈，指出 S 营业部投资顾问业务存在的问题，并进行归因分析，从而针对现有问题提出业务的 市场策略。通过文献研究，分析国内财富管理市场的巨大潜力，对国内外典型投资 顾问业务模式进行对比分析，归纳各种业务模式的特点及优势；结合营销管理中的 STP理论，探索该理论在投资顾问业务市场策略研究中的应用。在此基础上得出本 文的研究结论：（ 1）提出 S营业部投资顾问业务发展过程中的关键问题，包括目标 客户群体选择不当、服务内容同质化严重、业务盈利模式单一、投资顾问业务定位 不精确。（ 2）结合 STP理论对 S营业部投资顾问业务的关键问题提出相应对策， 如运用 STP理论对现有客户重新进行市场细分、选择和定位、服务内容差异化、丰 富业务盈利模式、精准定位投资顾问类型。 本文针对 S营业部投资顾问业务发展面临的困境，开展业务发展对策研究，创 新点主要包括：（ 1）将STP理论与证券投资顾问业务分析相结合，来研究投资顾 问业务的市场细分和选择；（2）对证券投资顾问业务模式进行比较分析，提出基 于买方和卖方的投资顾问业务模式。研究对 S营业部投资顾问业务的管理实践具有 一定的指引作用，也可为同业提供参考。 关键词：证券公司；财富管理；投资顾问业务；市场策略 I 广州大学硕士学位论文 ABSTRACT In recentyears, the burgeoningChinese economyand the commensurateincrease in residentsaffluence have stimulatedan ever-growingdemand for wealth management services.Securitiescompanies have respondedby establishing investmentadvisory servicesthat targetthe residentwealth managementmarket.Theseservices provide clients with investmentand financialadvice, as well as asset allocationstrategiesthat aim to facilitatewealth growth.However, in the process of market development, the investment advisory business ofsecurities companies generally appea