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全球家族
办公室报告 2024

下载更多保险欧亿·体育（中国）有限公司请到管理资源网Cover image by Max Rive. Taken with a drone, it’s a panoramic view of the Romsdalen Valley, 目录
a 60-kilometer long valley in western Norway. The photo is a metaphor for how the family office takes
in a broad panorama before setting a strategic path towards its objective.
前言 4 Section 4 44
可持续性和影
摘要 6 响力
Section 1 8 Section 5 50
资产配置和 专业化和治理
投资组合多样化
Section 2 32 Section 6 58
固定收益 成本和人员配置
Section 3 38 报告亮点 78
私募股权和
房地产
下载更多保险欧亿·体育（中国）有限公司请到管理资源网 前言 2024年的家族办公室报告汇集了全球七个地区320个单一家族办公室的见
解。该报告代表了平均净资产26亿美元的家族，涵盖了超过6000亿美元的
财富，该报告是对这一有影响力的投资者群体最全面、最权威的分析。
值得注意的是，2024年的报告显示，家族办公室遵循了2023年报告中预测
的战略资产配置重大转变的计划。为了重新平衡投资组合，发达市场固定收
益资产的配置出现了5年来的最大增幅。此外，在一些地区商业房地产价格
出现调整的同时，房地产分配却出现了下降。然而，家族办公室预计2024年
不会在2023年的基础上实施重大的变革。
家族办公室最担心的是近期和中期发生重大地缘政治冲突的风险。在未来五
年的时间里，他们还将气候变化和高负债水平视为最大风险。
此外，随着美国科技公司引领人工智能革命，全球平均资产配置似乎仍将向
北美倾斜。不过，深入研究数据就会发现，配置受地理位置影响较大，美
国、欧洲和瑞士的家族办公室更倾向于本国市场。我们还分析了关联经营业
务如何影响资产配置。
最重要的是，这份报告是与捐款家族、高管和顾问进行建设性合作的结果。
我们要感谢他们使今年成果得到改进。

George Athanasopoulos Benjamin Cavalli
Head of Global Family and Institutional Wealth Head of Global Wealth Management Strategic Clients
Co-Head Global Markets 4 Global Family Office Report 2024 Global Family Office Report 2024 5
下载更多保险欧亿·体育（中国）有限公司请到管理资源网摘 要
随着重新平衡投资 气候变化和债务危 地域资产配置将继续向北美倾 主动管理的信心增加 家族办公室正在寻求可持 家族办公室致力于成为投资
组合，资产配置发 机成为中期风险 斜 续发展方面的信息和建议 专家
生重大变化
对于家族办公室来说，可持续性风险与机遇 许多家族办公室并不承担家族内部的全
在股市表现分化加剧之际。
并存。他们将可持续性视为其经营业务和投 部事务，而是主要专注于内部投资。大 2023年，家族办公室在战略资产配置方面进 重大的地缘政治冲突风险是家族办公室近期 家族办公室在北美保持了最大的区域配置。
资组合的风险和机遇。 多数家族办公室不仅做出投资决策，而
和中期最担心的问题。尽管从长期来看，它 家族办公室表示，他们更多地依靠主动管理
行了一些较大的调整，以重新平衡投资组 且还执行这些决策。它们主要关注金融
合。这一转变既是债券收益率的上升，和积 们的作用不那么突出，但通胀和利率也是他 展望未来，北美和亚太地区(不包括大中华区) 和/或选择基金经理来实现投资组合多元化。
随着可持续性要求变得更加具体(部分受房地 风险，而不是非金融风险。由于大多数
极决策的结果。它们将发达市场固定收益资 们未来12个月比较担忧的风险。 将成为增加配置的主要目的地，超过三分之
产等欧亿·体育（中国）有限公司监管的推动)，家族办公室希望获得 家族办公室雇佣的员工很少，除了核心
产的配置提高到了5年来的最高水平。同时， 一的受访者计划在未来五年内分别增加对这 优质的短期固定收益产品也受到青睐，尤其
更专业的信息和建议。 任务之外，做其他事情可能是一项挑
两个地区的配置。但他们仍存在强烈的本土
在一些地区的商业房地产价格下跌之际，对 是在美国。 战。
房地产的配置出现了下降。与2023年相比， 家族办公室还比较担心未来5年的气候变 偏好，尤其是在美国，其次是瑞士和欧洲。 2024年多数家族办公室资产配置方案不会做 化和高负债水平。
出改变。 6 Global Family Office Report 2024 Global Family Office Report 2024 7
下载更多保险欧亿·体育（中国）有限公司请到管理资源网 第一部分
资产配置和投
资组合多样化
关键信息 1 2 3 4
在2023年固定收益价 从地域上看，家族办 家族办公室积极主动 不出所料，生成式人
格升值之后，家族办 公室在北美的资产配 管理的信心显著增强。 工智能(AI)是未来两
公室配置发达市场债 置最高。未来5年， 到三年最受欢迎的投
券的权重大幅增加， 他们计划将更多资金 资主题。
在战略资产配置中， 转移到中国，以及亚
权重达到五年来的最 太地区(不包括大中华
高水平。
区)。但欧洲和瑞士的
家族办公室对西欧有
着强烈的本土偏好。 8 下载更多保险欧亿·体育（中国）有限公司请到管理资源网 Global Family Office Report 2024 Global Family Office Report 2024 9