选择大于努力顺应大势 打爆3.0
济南老李的故事
老李今年55岁了，一辈子省吃俭用攒下了200万；
这笔钱老李有个想法，他希望60岁退休后，能吃利息来养老：
如果利率能拿到3%，每年就会有6万，合到每个月5000元，这样加上社保的5000元，一个月就有1万的养老金；
您觉得老李一个月1万的养老金在济南这样的城市会过的怎么样？
老李碰到的问题
可是老李大半辈子才攒了200万，现在已经快到退休年龄，让他再去赚100万，谈何容易？
若是再过5年，到60岁退休的时候，利率再下降一个点，到1%呢？（缺口变成400万了）
老李的苦恼，你能帮帮他吗？
但最近老李开始焦虑了，眼看银行利息一天天往下降：
目前5年定期存款已经降到2%了，每年利息变成了4万元，直接少了2万；
如果老李每年还想拿6万利息，就需要再补充100万的本金， 2023年中国各类资产表象图
股票 2023年中国经济状况
上证-19.5%，深证-25.8%
股民亏损率92.51%，人均亏损8.2万
商铺 12城空置率13.4%
开店关店比0.86，首次破1
住宅
下滑：一线33.7%，二线28.6%
三线45.7%
基金
全年亏损1.45万亿，管理费用1400亿元
理财 1月1日不再保证本金
亏损率23.3%
2023年全国出生人口 902万人，死亡人口1100万
总人口减少208万，连续两年负增长
人口老龄化
经济增速下滑
利率下行
少子化
老龄化
人口红利消失
抚老比上升
GDP增速下行
消费疲软
失业率高企
房地产拐点
刺激消费
刺激投资
利率的长期走低是经济发展不可逆转的规律
银行利息持续下调的趋势背景下
保险公司预定利率也将继续下调 3.0预定利率产品已经进入倒计时！
从定价要素看
为什么要调整
利差
利率下调
费差
报行合一
死差
生命表4.0
“三差”指实际费用、实际（投保人）死亡率、实际投资收益三者与保险公司设计保单时所估算（费用、死亡率、投资收益）的差别，简单来说就是“预算”与“实际”的差别。
从产品定价要素（盈利模式）看保险产品
控利差
降费差
稳死差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
利率下调——控利差
预定利率将继续下调 3.0预定利率产品已经进入倒计时！
报行合一——降费差
报行合一
“报行合一”：降低负债端业务
成本 、强化费用管控 ，保险公司
应审慎确定产品及利润测试相关
假设，加强渠道管理，确保产品
费用“报行合一。
报行合一 是什么
产品
报备
业务
执行
所谓“报行合一”，就是指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致，不能“说一套，做一套”。用大白话解读就是，保险公司给监管部门产品备案的假设定价必须与实际销售价格保持一致。
报行合一
报行合一
举个例子：保险公司A在向监管部门备案产品时，假设B产品保费为100块，且只需花5块钱的成本，剩下的95元作为客户累积投资。保险公司A为了让产品卖出去，选择了同样收100块保费，但成本只需2块钱，98元作为客户累积投资。这种情况，产品给客户的现金价值、保险利益就会明显提升，自己竞争优势也会更加大。
但在实际销售过程当中还是给渠道支付5块甚至是10块的销售费用，这就是监管部门所谓的“报行不合一”。而这种“报行不合一”带来的后果就是，保险公司要自掏腰包去补贴这额外的销售费用，这就是“费差损”。