夏彤硕士学位论文答辩委员会成员名单
姓名
职称
教授
单位
备注
主席
阮青松
金润圭
谢福泉
同济大学
教授
华东师范大学
华东师范大学
副教授
IV

摘要
一直以来我国的融资方式都是以银行为中介的间接融资为主，导致风险淤积
在银行系统，且不能满足市场融资主体的个性化需求。因此国家提倡扩大直接融
资比例，债券融资在其中承担了重要作用。随着互联网券商的崛起，证券公司传
统的经纪业务欧亿·体育（中国）有限公司竞争压力增大，拓宽其他收入来源就显得越来越重要。为了拓
展盈利来源实现业务转型，在上市和定增融资落地后，N证券公司大力发展债券
自营投资业务。随着债券自营持仓量的上升，如何降低业务风险提升盈利的稳定
性成了N证券公司急需解决的问题。
本文以作者供职的N证券公司自营债券业务风险管理为研究对象，通过案例
分析结合理论知识对现有的风险管理流程的提出了优化方案。首先本文介绍了债
券自营投资，风险管理的概念，通过查阅欧亿·体育（中国）有限公司整理了债券自营风险的种类和成因。
其次分析了N证券公司风险管理现状，发现其中存在的问题和原因。通过借鉴国
内外的先进经验加上作者的思考，针对风险管理过程中存在问题提出了优化方
案。最后为了保障优化方案的顺利实施，提出了几点保障措施。
希望本文能够对N证券公司风险管理水平的提升提供一份切实可行的参考
方案，为稳定N公司的盈利能力贡献一份力量。同时对于本文中提到的风险因素
和优化方案，能够引起其他证券公司债券自营业务人员和监管者的重视，共同完
善提升债券自营投资的风控管理水平。
关键词：证券公司、债券自营、风险管理
V
。。。以下略