电子科技大学 UNIVERSITY OF ELECTRONIC SCIENCE AND TECHNOLOGY OF CHINA 专业学位硕士学位论文 MASTER THESIS FOR PROFESSIONAL DEGREE 论文题目 L公司 IPO项目的财务评价 及风险管理 专业学位类别 工商管理硕士 202072151411 税勇霖 学 号 作者姓名 指导教师 田益祥 学 院 经济与管理学院 分类号 TN828.6 621.39 密级 公开 UDC 注 1 学 位 论 文 L公司 IPO项目的财务评价及风险管理 （题名和副题名） 税勇霖 （作者姓名） 田益祥 教授 成都 指导教师 电子科技大学 （姓名、职称、单位名称） 硕士 工商管理硕士 2023年 5月 19日 2023年 06月 申请学位级别 提交论文日期 专业学位类别 论文答辩日期 2023年 3月 24日 电子科技大学 学位授予单位和日期 答辩委员会主席 评阅人 注 1：注明《国际十进分类法 UDC》的类号。 Financial Evaluation and Risk Management, of L Companys IPO Project A Doctoral Dissertation Submitted to University of Electronic Science and Technology of China Discipline Student ID Author Master of Business Administration 202072151411 Shui Yong Lin Supervisor School Tian Yi Xiang School of Management and Economics 摘要 摘要 在过去几年中，中国的市场经济主体发展迅猛，特别是技术创新型企业。这 些企业在经济增长和活力方面表现出色，成为中国社会经济发展的重要支柱。但 是，由于国家宏观金融政策调控和企业自身的局限性，技术创新型企业在发展过 程中仍然面临着融资难的问题。为了促进企业的整体价值提升和社会经济的健康 可持续发展，需要深入研究如何在不同发展阶段为企业找到适当的融资渠道以满 足其对运营资金的需求。 当前，技术创新型企业最常见的融资途径为内部融资和商业银行贷款。本文 所探讨的企业由于受限于主客观因素，并不能持续地向商业银行获取债务融资。 虽然 L公司满足国家宏观金融政策支持条件，但银行基于资金安全等角度的考量， 往往需要较高的担保要求，极大增加了企业贷款的难度。同时 L公司目前处于发 展时期，自身造血功能有限，由于内部融资已经无法满足当前资金需求，因此 L 公司决定通过在资本市场上实施 IPO融资来筹集所需资金，走向资本市场更大的 舞台，增强经营抗风险能力，提高资金安全边际，降低财务风险。 本文首先阐述了 L公司基本情况和 IPO项目背景，分析 L公司的竞争优势、 发展规划及 IPO项目的必要性，紧接着对标证券交易所上市有关条件，重点从财 务指标和财务内控的角度评价 L公司 IPO项目实施的可行性及 IPO项目推行前后 可能遇到的各种问题，评价 L公司的在财务指标及财务内控流程方面是否满足上 市的基本条件。同时结合项目情况针对可能存在的风险进行风险管理研究，通过 查阅以往学者文献，以王迪(2022)在《基于层次分析法 YZ铝业公司的财务风险 评价研究》文章作为基础，结合 L公司实际情况，进行专家问卷访谈，对有关项 目风险判断矩阵进行修正，最终确定 5个一级风险指标和 13个二级指标体系。接 着通过层次分析法，评价各类风险因子的权重，通过专家打分赋值，得到 L公司 项目风险评价结果。最后，根据风险评价结果，提出符合 L公司实际情况的风险 应对措施，为其它类似于 L公司的技术创新型企业提供参考与借鉴。本文进行了 大量的信息数据整理、上市问题分析、合理建议研究等工作。 关键词：财务评价，风险管理，IPO项目 I ABSTRACT ABSTRACT Since the reform and opening up, the development of market entities in China has been rapid, among which technology innovation-oriented enterprises have shown high economic growth rate and vitali