亿利资源集团公司股权激励方案（三稿） 内容提要（一） 首先，解决历史遗留问题 分红问题： 以01年改制方案确定的个人认股额（无论是否缴纳或足额缴纳认股款）为基数，进行分红； 个人没有缴纳的认股款需要根据同期银行贷款利率计算利息，记入个人应缴公司款项； 每年，个人分得的红利60%用来抵扣个人没有缴纳的认股款及其利息，剩余部分现金发放 身份置换问题： 对于自愿放弃身份置换的人员，按原方案进行置换； 对于富兴和利川公司01年要求置换，但是集团没有办理的人员，根据当时方案进行身份置换和分配所在公司的股权 内容提要（二） 其次，存量股份分配问题 对集团组织结构进行调整，建议基础事业部成立亿利建设工程公司、股份公司内化工事业部注册为独立法人实体 原则上，除事业部和股份公司高管50%的股权留在集团公司，其余人员的股权全部根据《存量股权分配方法》（见17页详细说明）折算为所在公司的股权 个人拥有的集团公司股权在折算所在公司股权时，适当进行折扣；折扣部分作为该个人所在公司的人才要素股 个人还没有缴纳的认股款，可以在5年内用分红进行抵扣，但是需要根据同期银行贷款利率计算利息 内容提要（三） 经营层持股问题 当经营层股权合计占所在公司股权比例过低时（合计低于30%），建议实行经营层持股 经营层认购的股权比例，为经营层股权合计和公司30%股权的差额； 经营层认购股权的款项可以现金支付，也可以在5年内用每年分得的红利进行抵扣，但是需要计算未缴纳款项的利息 无论认股款是否完全缴纳，经营层都拥有全部股权的分红权和投票权 内容提要（四） 增量股权激励问题 根据经营层考核指标的完成情况，从公司净资产增值额中提取相应比例的奖励基金 根据公司上一年度的每股净资产，将提取的奖励基金折算为公司股权 奖励股份的来源有两部分：公司留存的人才要素股、定向增发 具体每个人拥有的增量股权比例根据规定的方法计算 内容提要（五） 约束机制 股权回购是约束机制中最重要的部分； 区分不同情况分为自愿回购、强制回购和无偿回购； 原则上，股权回购价格等于公司上一年度经审计的每股净资产； 但是，如果回购的是个人根据01改制方案拥有的股权，则回购价格的上限是每股1元。（公司上年度每股净资产大于1元时，每股股权回购价格为1元；如公司上年度每股净资产小于1元，则每股股权回购价格为上年度的公司每股净资产） 目录 人员和公司分类 历史问题的解决 存量股权分配方案 经营层持股方案 增量股权激励方案 约束机制 人员分类 下属公司分类是根据该分/子公司的规模和在集团公司战略地位进行划分的 具体内容见下页 下属分/子公司分类 目录 人员和公司分类 历史问题的解决 存量股权分配方案 经营层持股方案 增量股权激励方案 约束机制 历史问题－存量股权分红方案（02、03年度） 人员范围 分红方案 其他问题的处理 以2001年改制方案确定的集团公司股权结构为准 即使个人没有或没有完全缴纳个人股权认购款项，也可以享受分红 但是，个人没有缴纳的认股款需要按照同期银行贷款基准利率计算利息。 个人没有缴纳的认股款及其利息，视为个人对集团公司的借款，必须偿还。 红利的分配要综合考虑集团公司的经营业绩、企业发展的需要，以及激励力度等因素 每年红利总额根据当年集团公司税后净利润的一定比例提取（由董事会决议决定）；如果当年净利润为负，则不进行分红 每年，个人得到的红利总额中，提取一定比例（暂定为60%）用于抵扣未缴纳的认股款及其利息；另外40％红利现金发放 集团公司的国有股和要素股的分红留存集团公司 如果，员工提取的60%年度红利在抵扣完个人应该缴纳的认股款及其利息后，有剩余。则剩余部分红利全部现金发放。 04年初，员工没有抵扣完的个人认股款和利息部分，视为个人对集团公司的欠款，无论以后集团公司是否盈利和分红、以及个人身份在何处，都需要支付该款项 历史问题－员工身份置换 目录 人员和公司分类 历史问题的解决 存量股权分配方案 经营层持股方案 增量股权激励方案 约束机制 组织结构框架 虚线框表示是分公司，非独立法人 实线框表示是子公司，独立法人 阴影框表示该公司新注册为独立法人 基本原则 存量股权分配方法（举例说明） 目录 人员和公司分类 历史问题的解决 存量股权分配方案 经营层持股方案 增量股权激励方案 约束机制 经营层持股（贴身经营）方案 条件 持股方案 目的 人员范围 所在公司为实体化子公司； 所在公司将注册为实体化子公司； 经营层累计持有所在公司股权比例小于30% 让公司的经营层和公司的利益更紧密的联系在一起，从而更好的 为公司长远发展打算 集团公司1/2类人员； 事业集团2/3类人员； 下属一类企业的4/5类人员； 下属二类企业的5/6类人员 持股份额为经营层拥有的所在公司股权不足30%的部分； 股份定价为上一年度经过审计的每股净资产； 个人可以用现金一次或分次支付；也可以留存公司用以后5年的红利支付（未缴纳部分需要根据同期银行贷款利率计算利息）； 无论是否完全缴纳认购款项，都享有全部的分红权和投票权。 股权比例分配 目录 人员和公司分类 历史问题的解决 存量股权分配方案 经营层持股方案 增量股权激励方案 约束机制 基本原则 条件 目的 人员范围 吸引优秀人才； 促进经营层更好的经营； 让公司的经营层和公司的利益更紧密的联系在一起， 集团公司1/2/3/4类人员； 事业集团2/3/4/5类人员； 下属一类企业的4/5类人员； 下属二、三类企业的5/6类人员 包括公司现有经营层和以后引进的经营层 奖励基金 提取标准 表中m%—n%，表示不含m%，而含n% 公司当年净利润为正； 达到年初制定的经营目标； 奖励基金的提取以净资产增值率为指标，在净资产增值额中提取奖励基金 亿利集团99-02年每年净资产收益率分别为10.73%、4.56%、3.95%、5.95%