大额保单之资产配置 管理资源网保险欧亿·体育（中国）有限公司下载门户网站 新晋主管 课程适用对象 解决什么问题 提升什么能力 中高端客户的资产配置问题 制作个性化的资产配置计划书 协助行方向客户讲解资产配置策略 1 2 3 4 资产配置的概念 资产配置的原则 资产配置的重要性 资产配置的策略 目录 CONTENTS 1 资产配置的概念 1 ONE 资产配置的概念 财富管理机构根据客户的投资收益目标，将资金合理地分配到不同的资产种类上，以达到有效控制投资风险与增加投资回报的过程；资产配置是财富管理的内容之一，财富管理含义范围更广。 1952年马科.维茨首次提出资产配置投资组合理论； 指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配； 是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。 资产配置(Asset Allocation)是指根据投资需求将投资资金在不同风险和作用的资产类别之间进行动态分配的过程，使组合表现得更加稳定和有效降低风险，以达到投资者在人生不同阶段的财务目标。 01 03 02 财富管理机构的资产配置不仅可以通过多元化投资有效降低组合的非系统性风险，获取较为理想的投资收益，还可以满足客户财富传承和税收筹划方面的需求。 1. 资产配置是财富管理的重要环节 2. 资产配置可以促进投资组合收益与风险的平衡 3. 资产配置有利于财富传承 4. 资产配置有利于税收筹划 四大作用 作用 资产配置的作用 1 资产配置的原则 2 ONE 资产配置的原则（一） 分散化 收益性 安全性 长期化 跨资产类别配置，即“把鸡蛋放在不同的篮子里”。 在投资组合中，应当包含保险保障资产类、固定收益类、房地产金融类、二级市场类等。 要想最终赢； 首先是尽量少输。 投资的第一条准则是保住本金；第二条准则是永远记住第一条。 要注重长远的、综合的盈利情况，选择好的核心资产，让时间成为收益的好朋友。 资产配置的原则（二） 自主化 隔离性 传承性 要依靠独特的金融工具来实现自己的意志和决策。 资产隔离的重要性，不仅在于现在，更在于未来。 子孙的教育养老和家族的未来发展是否会因为您的安排而受影响。 资产配置的原则 分散化 2018年至2019年各类资产投资收益率 资产配置的原则 安全性 投资的第一条准则是保住本金；第二条准则是永远记住第一条。————沃伦?巴菲特 一、保住本金 如果投资一美元，赔了50美分，手上只剩下一半的钱，除非有百分之百的收益，否则很难回到起点。巴菲特最大的成就莫过于在1965年到2006年之间，历经三个熊市，而他的伯克希尔哈撒韦只有一年（2001年）出现亏损。 二、耐心等待 巴菲特经常引用传奇棒球击球手特德威廉斯的话：“要做一个好的击球手，你必须有好球可打。” 如果没有好的投资对象，那么他宁可持有现金。 根据晨星公司统计，现金在伯克希尔哈撒韦公司的投资配比中占18%以上，而大多数基金公司只有4%的现金。 资产配置的原则 收益性 资产配置的原则 长期化 货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 单利： 只就借（贷）的原始金额或本金支付（收取）的利息 复利： 不仅借（贷）的本金需要支付利息，而且前期的利息在本期也需要计息 复利的计算公式 F=P×(1+i)^n 单利的计算公式 F=P×(1+i×n) 。。。以下略