I
目 录
一、 报告背景 . 1
1. 中国人口老龄化的进程及特点 ......... 1
1) 全国范围老龄化程度快速上升.... 1
2) 老龄化程度不平衡，部分地区“未富先老” ........ 2
2. 居民养老已成为重要社会问题 ......... 3
1) 社会基本养老保险收支缺口不断扩大 .... 3
2) 老年抚养比上升，年轻人压力大3
3) 高风险老年家庭增加 ....... 3
4) 社会舆论持续关注养老问题 ....... 4
3. 养老准备的现状和举措 ......... 4
1) 养老体系第三支柱亟待建设 ....... 4
2) 政府出台政策应对养老问题 ....... 5
3) 金融机构加大对养老金融产品的开发力度 ........ 5
二、 报告概况 .. 7
1. 报告的提出 ..... 7
2. 调研内容及目标 ......... 7
3. 问卷设计 ......... 8
4. 施测过程与样本概述 . 8
三、 养老准备意识与行动 ..... 11
1. 对养老准备责任的认知 ....... 11
2. 对养老生活的愿景 ... 11
3. 退休规划与财务准备 ........... 15
1) 已退休者对养老生活的评价 ..... 15
2) 退休规划不完善，付诸行动者不多 ...... 15
3) 财务准备欠缺，养老生活品质下降 ...... 16
四、 金融素养19
1. 受访者的金融素养水平 ....... 19
2. 金融素养水平的国际比较 ... 20
3. 金融素养差异性分析 ........... 21
五、 养老人群的支出构成 ..... 24
II
1. 养老人群的支出概况 ........... 24
1) 日常生活消费支出整体占比较大 .......... 24
2) 75岁后医疗支出占比显著上升 .. 25
2. 养老人群收支现状 ... 26
1) 超八成受访者家庭月收入不足10000元.......... 26
2) 医疗保健支出占比随收入增加而下降 .. 26
3) 六成受访者除去支出后仍有储蓄 .......... 27
六、 对养老金融产品及服务的需求 .. 28
1. 对未来寿命和生活状态的预期 ....... 28
1) 对未来寿命的预期较为乐观 ..... 28
2) 老年生活——消费与保健并重 .. 28
2. 对养老金融产品的选择 ....... 30
1) 未退休者——社会养老保险一枝独秀，金融产品渗透率较低 ........... 30
2) 已退休者——注重储蓄和理财，青睐商业银行........... 31
3. 对保本及非保本型金融产品的选择态度 ... 32
1) 保本型产品——态度谨慎，但高风险产品亦有机会 ... 32
2) 非保本型产品——损失比收益更敏感 .. 34
七、 风险偏好37
1. 风险偏好：前景理论参数验证 ....... 37
2. 风险偏好的影响因素 ........... 40
1) 年龄对风险偏好的影响 . 40
2) 收入水平对风险偏好的影响 ..... 41
3) 资产规模对风险偏好的影响 ..... 43
4) 投资股票的比例对风险偏好的影响 ...... 44
5) 财务准备充足性对风险偏好的影响 ...... 45
八、 建议 ........ 47
1. 政府责任：促进养老产品协同发展，推动金融知识普及 ........... 47
2. 个人责任：防患未然，及时行动 ... 48
3. 金融机构：产品和服务的改善 ....... 48一、 报告背景
中国目前已经开始面临人口老龄化带来的严峻挑战。根据国务院老龄办公布
的数据，2017年中国60周岁及以上的人口数量已经达到2.41亿，占全国总人口
的17.3%。这一数字远远超过联合国国际人口学会对人口老龄化的定义——即当
一个国家或地区60周岁以上人口所占比例达到或超过总人口数的10%时，该国
家即进入了“老龄社会”。从宏观层面看，人口老龄化程度的加剧，给政府的社会
保险计划带来了沉重负担；从微观层面看，也使老年人及其家人面临愈发严峻的
收入不足问题。人口老龄化背景下如何解决好老年人的经济保障问题，已成为当
前及未来中国最重要的社会问题之一
1. 中国人口老龄化的进程及特点
1) 全国范围老龄化程度快速上升
2005年以来，我国65周岁及以上人口数量持续呈上升趋势，如图1.1所示
按照目前的增长速度，预计到2020年，中国老年人口将达到2.5亿。与此同时，
我国的人口出生率在不断下降。根据国家统计局发布的数据，2017年我国出生
人口1723万人，人口出生率为12.43‰；2016年我国出生人口1786万人，2017
年出生人口数量与2016年相比有所下降
老年人口的快速增长与上个世纪50年代的高出生率有关。随着时间推移，
“生育潮”时期出生的人已逐步进入老龄期，同时“计划生育”政策对人口结构的影
响也开始逐步凸显。可以预计，未来中国老龄化程度将继续加深。。