中文摘要
摘要:随着我国经济的不断发展,我国未来的基础设施建设任务十分艰巨,尤其
我国高速公路迅猛发展,需要大量的建设资金。BOT模式是解决建设资金来源的重
要方式之一,BOT模式经过多年的发展,其优势也逐渐得到国家和政府的认同,因
此被运用到高速公路建设项目中。其中主要的原因是BOT模式可以减轻政府的财
政压力,充分利用社会资本,减少项目风险发生的可能性,既实现了政府部门的公
益性需求,又满足了投资方的收益性目的。
BOT模式具有很多特点:投资的大规模性,使用的长周期性,结构的高复杂性,
利益主体的众多性,涉及因素的不确定性等等。这些特点,都会在BOT模式下高
速公路建设项目的实施过程中产生不确定的相关风险,比如,运营风险、资产金
融风险、市场价格风险和外在的不可抗力的风险等。这些风险都会对BOT模式下
高速公路建设项目的能否顺利进行产生重要的影响。因此,做好项目的风险分担
是至关重要的。
本文拟建立一个合理的BOT模式下高速公路建设项目的风险分担机制,探讨
如何实现BOT模式下髙速公路建设项目的风险在分担主体之间的平衡分担,从而
使项目目标得到更好的实现,使BOT模式得到更为长足的发展。
首先,本文对研究背景、意义、研究思路、主要研究方法进行了总体介绍,
并做了国内外研究现状综述。
其次,分析我国BOT模式下高速公路建设项目风险分担的现状与问题,并针
对存在的问题,拟构建科学合理的BOT模式下高速公路建设项目风险分担机制。
对风险分担的对象、主体和方法进行认定,提出高速公路BOT项目风险分担机制
的运行原理和动力与约束机制,并从项目风险分担的目标、项目风险分担内容规
定、项目风险分担权利责任义务规定、项目风险监管的规定、项目风险调整方案
的规定,对BOT模式下高速公路建设项目风险分担方案进行初步设计。
再次,以具体高速公路BOT项目为案例,应用本文所构建的BOT模式下高速
公路建设项目风险分担机制对该项目的风险分担方案进行设计。
最后,对论文研究的主要内容进行总结,指出研究中存在的不足之处,并由
此得到改进和后续研究的方向。
关键词:BOT模式;高速公路建设;风险分担
1绪论
1.1研究背景与研究意义
1.1.1研究背景
高速公路是社会和经济发展的必然产物,重点反映出了我国公路交通总体上
的发展趋势。与普通的公路进行相互比对,高速公路所展现出来的特点是众所周
知的,有行车速度快、道路的承载能力强、交通事故少、操作成本低、乘坐舒适
的特点。因此,高速公路的出现,是交通现代化的象征,有效的促进了社会经济
和交通运输欧亿·体育（中国）有限公司的发展。
高速公路建设在中国的发展,开始于1980年左右。高速公路投资很大,从国
家的发展角度出发,需要有大量的工作要做,巨大的投资用于高速公路建设有些
不现实,例如,由于西部地区大开发的政策,陕西省高速公路建设的数量和质量
有明显的上升,然而在2001年,由于出现了预估资金严重不足的情况,导致建设
资金满足不了建设的需求。可见,高速公路建设的融资方式的变化已成为一个非
常紧迫的事情。经过调查和相关的分析,国际上,BOT融资模式是一个好方法,
可以用来解决资金的缺口。BOT融资模式(也称为模式操作),50年代在欧洲和
非洲最早使用在險道工程和水利工程建设上,在90年代进入中国,早期用于水利、
发电厂等、目前巳经引入高速公路建设融资中。
我们可以了解到,BOT融资模式存在很大的风险,而且其存在的风险不仅仅
只有一种,有多种风险并存的可能性,它们直接影响BOT模式下高速公路建设项
目的成功与否。为了做得更好,并能使各种风险控制在最低限度,我们就需要研
究BOT模式下高速公路建设项目中存在的各种风险,对其进行风险的识别、评估、
分担,以便能够有效的避免风险的发生。
1.1.2研究意义
当前国际流行的BOT融资模式是非常适合目前的新投资模式,是有效解决基
础设施建设资金问题的主要方式之一。BOT模式作为一种新的融资方式,吸收外
国资本和社会资本,进而减少政府的财政负担,减少其债务负担,可以有效合理
的避免、控制和转移风险。由于BOT项目涉及的广泛性,所需的资金大量性,持
续时间的长久性,还有特许、建设、运营、移交方面的特殊性,所以如何正确理