摘要
随着中国利率市场化进程的加快，商业银行的风险管理重点也逐渐从信贷风险向利
率风险转移，利率风险将成为商业银行今后一段时期所面对的主要风险之一。但受市场
环境、认知水平和人员素质等条件限制，地方中小金融机构对利率风险的认识还处于混
沌状态。如何让地方中小金融机构认识利率风险、管理利率风险，在激烈的市场竞争中
立稳脚跟显得尤为重要。

本文首先介绍了利率风险管理的相关理论，包括利率风险的概念、利率风险的种类、
利率风险的计量方法及其控制；在此基础上对DY商业银行在利率风险管理方面的现状
进行了系统分析，指出该行在利率风险管理方面所存在的问题，并进一步分析造成上述
问题的主要原因；接着，结合DY商业银行自身特点，对其利率风险管理体系进行了重
新构建，明确利率风险管理目标，建立管理组织架构，进行风险识别、检测及预警、计
量与控制，并建设利率定价机制；最后对关于DY商业银行的利率风险管理分析进行总
结，并进一步提出改进策略，包括明确利率风险管理目标，建设利率风险管理的组织架
构，对利率风险指标的识别、监测及预警，以及利率风险的计量与控制等管理策略。

通过对DY商业银行利率风险管理现状的分析，不仅有利于探明我国商业银行尤其
是地方性中小银行在利率风险管理方面存在的不足，也对商业银行利率风险管理的案例
分析提供了框架借鉴，无论是从理论上还是从实践上对于提升我国商业银行的利率风险
管理能力和防范利率风险都具有积极的意义。

关键词：DY银行，利率风险管理，敏感性分析，久期分析