保险机构的养老金融赛道与 核心竞争力 周瑾普华永道金融业管理咨询合伙人 2022年12月 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 嘉宾：周瑾 周瑾先生是普华永道金融业管理咨询合伙人，保险业管理咨询主管合伙人，拥有超过20年的专业服务 经验，擅长于战略规划、组织管控、渠道营销、风险管理、运营与流程、投资管理等，服务的客户覆 盖60多家保险机构、20多家银行、近20家资管机构，以及超过10家金控集团/综合金融集团。 周先生曾全程参与大型某国有银行历时4年的股改、引战和上市的全过程，积累了丰富的现代金融改革 与资本市场的经验，在引入国际资本与风险管理体系、资产负债管理、流程与绩效优化等领域有丰富 的经验。 近10年来，周先生深入参与保险欧亿·体育（中国）有限公司监管研究与规则制定，主题包括：偿二代（负责风险管理要求和 评估监管标准制定课题，参与集团监管、投资风险最低资本计量等课题）、系统重要性保险机构（联 合负责规则制定和欧亿·体育（中国）有限公司数据测算）、资金运用（参与中资协若干研究课题，编写并出版报告）、资产 负债管理（负责保险资产负债管理内审标准制定）、公司治理、数字化（与中国互联网金融协会联合 发布《保险欧亿·体育（中国）有限公司数字化转型研究报告》）等。 近年来，周先生关注科技驱动的金融机构的战略转型、组织优化、数字化、客户洞见、交叉销售、大 数据风控、国际化等主题，参与主编《保险公司合规管理与大数据应用》，主导编写发布了《《突围 升级，数字化助推后疫情时代保险欧亿·体育（中国）有限公司渠道转型》、《中台思维下的金融机构核心能力重塑》、 《中国保险中介欧亿·体育（中国）有限公司发展趋势白皮书》、《中国家庭保险账户白皮书》、《寻找创新变革之路，实现 长期价值增长——人身保险公司转型突围的战略路径》、《战略转型中的险企如何御“风”前行：风 险管理的新定位、新策略和新模式》、《新形势下能力驱动的保险投资趋势》、《全生命周期风险保 障模式研究白皮书》、《寿险欧亿·体育（中国）有限公司数字化客户经营转型白皮书》和《保险机构养老金融竞争策略研究》 等系列研究报告。 周瑾 合伙人 金融业管理咨询 教育背景/专业资格 ?金融风险管理师（FRM） ?中国金融风险五十人论坛（CFR50）成员 ?中国保险资产管理业协会研究专委会 ?中国保险资产管理业协会资产负债管理专委会委员 ?中保协中国保险网络大学特聘课程研发专家 ?中保基金保险欧亿·体育（中国）有限公司风险评估专家委员会专家 ?对外经贸大学保险专业硕士研究生校外导师 周先生曾公开发表超过30篇专业论文和研究报告，多次应邀为银保监会、中国保险资管业协会、中保 协及各大金融机构提供培训服务，并受邀经常在大型会议上发表演讲和分享观点，近年来数十次接受 主流财经媒体的采访，对关注话题和热点主题发表观点。 PwC 2 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 养老金融的市场概况 第一支柱：绝对主导地位，缺口持续扩大 多层次养老保障体系是“老有所养 ”的有力支撑，然而长期以来我国 基本养老三支柱总量不足，结构不 均，第一支柱占据绝对主导但存在 日益紧张的供需矛盾，第二、第三 支柱发展相对滞后，尤其是商业养 老保险产品和服务供给不足、覆盖 面小，难以满足公众的养老保障需 求。 截至2021年，我国三支柱占比分别 为57.1%、42.9%、0.01%（美国市 场三支柱2020年末占比为：7.7%、 53.3%、39.0%），与国际结构相差 巨大 1）截至2021年末，我国第一支柱基本养老保险参保人数达 10.3 亿， 覆盖我国大部分人口 2）随着居民收入和工资水平的不断提升，养老金替代率加速下滑 3）目前我国第一支柱基本养老保险现收现付模式缺乏投资效应 01 第二支柱：参保覆盖面窄，发展遭遇瓶颈 1）企业年金覆盖率低且规模增速放缓： ? 参与职工仅占城镇总就业人口的6.15%。 ? 企业年金积累基金自2012年之后开始逐年放缓 2）职业年金2018-2021年复合增长率达54.01%，但其覆盖群体有限 02 第三支柱：仍处起步阶段，发展空间巨大 ? 截至 20221年末，第三支柱试点产品累计保费收入约 10 亿，在三支 柱规模占比仅 0.01% ? 2022年4月21日，国务院办公厅正式印发《关于推动个人养老金发 03 展的意见》，个人养老金账户制探索正式落地 保险机构的养老金融赛道与核心竞争力 3 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 下载更多 保 险 欧亿·体育（中国）有限公司请 到 养老金融的发展趋势 1.人口老龄化加剧，养老体系优化迫在眉睫 ? ? 老年人口不断攀升的同时人口出生率持续降低 劳动力人口老年抚养比的逐年上升 2.“9073”有望打破，第三支柱成养老体系转 型关键 1.世界经济全球化面临深刻调整，经济 双