摘要 ................................................................................................................ I Abstract ...............................................................................................................III 第1章 导论 ...........................................................................................................1 1.1研究背景及问题............................................................................................................. 1 1.1.1研究背景 ................................................................................................................ 1 1.1.2拟解决的关键问题 ................................................................................................. 1 1.2研究意义 ........................................................................................................................ 2 1.3国内外文献综述............................................................................................................. 3 1.3.1投后管理的模式与方法 .......................................................................................... 3 1.3.2投后管理有效性 ..................................................................................................... 4 1.3.3研究评述 ................................................................................................................ 6 1.4研究思路与研究方法 ..................................................................................................... 6 1.4.1研究思路 ................................................................................................................ 6 1.4.2研究方法 ................................................................................................................ 8 第2章 私募股权基金投后管理概述 .....................................................................9 2.1私募股权基金投后管理的内涵 ...................................................................................... 9 2.1.1私募股权投后管理的概念界定............................................................................... 9 2.1.2我国私募股权投后管理的现状............................................................................... 9 2.2私募股权基金投后管理的运作模式............................................................................. 10 2.2.1建立信息收集渠道 ............................................................................................... 10 2.2.2构建动态监控指标 ............................................................................................... 11 2.2.3提供保值增值服务 ............................................................................................... 13 2.3私募股权基金的运作流程............................................................................................ 14 2.3.1基金成立 .............................................................................................................. 15 2.3.2融资步骤 .............................................................................................................. 15 2.3.3投资步骤 .............................................................................................................. 16 2.3.4管理步骤 .............................................................................................................. 16 2.3.5退出步骤 .............................................................................................................. 17 第3章 A公司私募股权投后管理的案例描述 ..................................................... 18 西南大学工商管理硕士学位论文 3.1私募股权基金A公司简介............................................................................................ 18 3.1.1公司概览 .............................................................................................................. 18 3.1.2发展历程 .............................................................................................................. 19 3.1.3投资团队 .............................................................................................................. 20 3.1.4公司治理情况 ....................................................................................................... 22 3.1.5公司内部控制情况 ............................................................................................... 22 3.2标的公司简介 .............................................................................................................. 23 3.2.1B标的公司简介 ..................................................................................................... 23 3.2.2C标的公司的简介 ................................................................................................. 27 3.2.3D标的公司的简介 ................................................................................................. 30 第4章 A公司私募股权投后管理案例分析 ......................................................... 33 4.1A公司投后管理模式 ..................................................................................................... 33 4.1.1A公司投后管理概述 ............................................................................................. 33 4.1.2投后团队管理模式 ............................................................................................... 34 4.2A公司投后管理服务 ..................................................................................................... 35 4.2.1企业并购 .............................................................................................................. 35 4.2.2市场拓展 .............................................................................................................. 36 4.2.3财务融资 .............................................................................................................. 37 4.3A公司投资企业前后业绩比较分析及收益情况 ............................................................ 37 4.3.1B标的公司投资前后业绩比较分析及收益情况 .................................................... 37 4.3.2C标的公司投资前后业绩比较分析及收益情况 .................................................... 38 4.3.3D标的公司投资前后业绩比较分析及收益情况 .................................................... 39 4.4私募基金A公司投后管理中存在的主要问题.............................................................. 40 4.4.1投后管理模式初级 ............................................................................................... 40 4.4.2团队人员配备不足 ............................................................................................... 40 4.4.3增值服务种类有限 ............................................................................................... 41 4.4.4绩效考核机制缺乏 ............................................................................................... 42 第5章 研究结论与对策建议............................................................................... 44 5.1研究结论 ...................................................................................................................... 44 5.1.1投后管理模式选择依赖于投资机构规模状况 ...................................................... 44 5.1.2投后管理路径呈现出专业化和精细化发展趋势 .................................................. 44 西南大学工商管理硕士学位论文 5.1.3投后管理服务有助于被投企业经营绩效优化 ...................................................... 45 5.2对策建议 ...................................................................................................................... 45 5.2.1增进团队专业素养，优化人力资源结构.............................................................. 45 5.2.2细化投后管理服务，提升被投企业绩效.............................................................. 46 5.2.3加强项目内在联系，实现双方利益捆绑.............................................................. 46 5.2.4完善投后管理流程，提升私募基金效率.............................................................. 46