恒盈年年特训营 中长期资产配置在家庭财务管理的重要性 2019 2020 站在20回望19 2019年受到国内外等诸多不利因素的影响，经济呈现高开低走的态势，尤其从第三季度开始经济呈现颓势，GDP增速从去年全年的6.6%下降到了6%。而这股势头很有可能会延续至2020年，经济下行压力会持续加大，预计明年全年的GDP增速可能低于6%，经济下行的压力不容忽视。 国内经济形势依然严峻 长远趋势来看低利率是大趋势 国家金融与发展实验室理事长李扬说，负利率的蔓延、深化和持续，对于资产市场、金融体系、货币政策都产生深远的影响，对货币理论也产生深远的影响。 2020年资产配置趋势 2020年的资产配置重点在打好投资的组合拳，资产升值之路才能更加顺利。“金融资产配置会替代房产投资，成为居民资产主要的配置。”业内人士表示，一是金融资产与非金融资产占比出现失衡，过去几年房地产是资产配置主要方向；二是楼市加杠杆空间已经非常有限。 百姓在大经济环境下的必然选择 理财 “理财“不是单纯的”投资”，理财的概念包含了投资，投资追求的是超额的收益，而理财更多的是侧重于对风险的管控。 追求最大 报酬 生活方式 妥协 暴露极大的风险 失序的 资产配置 设定理想 生活方式 定期掌控 风险 建立最佳 资产配置 制定目标 报酬 如何树立正确的理财观念 传统理财的瑕疵——想要？ 正确的理财流程——需要！ 一句话总结理财的基本原则 一个中心，三个基本点 投资是为了增加今天的收入，而理财则是为了准备好明天的支出。 设定每个人生阶段的理财目标 理财不是一次性的投资，而是一个持续的过程，随着不同的人生阶段，从而作出相应的规划管理。 典型的人生周期 努力工作，赚取收入 运用积蓄，享受生活 幼年【子女教育规划】→成年【家庭风险保障管理】→老年【养老退休规划】→去世【财富传承】 生 老 病 死 国内家庭资产配置的两极分化 完全不承担风险 承担过高风险 付诸行动，达成目标 既然要改变，我们首先要了解自己现有的理财模式，才可以比较其他方法，从而取长补短。从而进化出更有益的做法。 两种不同的理财中心思想 消费型理财 以消费金额作为储蓄目标 消费目标会不断增加 消费后资产归零 有时是先消费，后供款 通常消费后都会有快感 无论收入多少，钱却剩不了 未能享有资产增值的益处 消费型理财 有固定的储蓄习惯 消费最多是扣除储蓄后的金额 目标是滚存利息，用作消费 享有资产增值的益处 长远能为自己提供月现金流 能将月现金流留给下一代 理财规划师的自我定位 中长期资产配置在家庭财富管理中的重要性 中长期资产配置在家庭财富管理中的重要性 中长期资产配置必须像一面镜子一样，去映照出客户在面对这个问题上的盲点与迷失，同时也要指引客户用正确观念看待，按照他自己的需要与能力来进行合理规划。 酒还是陈的香——薛兆丰的开酒瓶理论 薛兆丰教授曾经在《奇葩说》上发表过这样一段经济学言论： 经济学中探讨关于酒的瓶盖什么时候开的问题，新酒刚上市是不太值钱的，如果开的太早，味道没有陈酒好。陈酒为什么喝起来比新酒口感好，是因为酒烧出来还会再次发生有机化合物反应，使其变成很多有益芳香物质，而有害物质便根据土坛透气跑掉。做酒的人都知道，当你用薄膜把酒封起来时，薄膜会膨胀，这就是酒还在化合反应，并且冬天把手伸进去，明显感觉很暖和。如果开的太晚，酒精发挥的已经差不多了，所以什么时候开很重要。 开酒瓶的理论同样适用于年金保险，不能开的太早，还是陈的香。 年金的本质就是长期、稳定，回报是需要通过时间来呈现的 陈酒的本质在于“陈”下来才香 巴菲特10岁开始股票投资，99%的财富是50岁以后才赚到的，过去50多年平均的年复合收益率是20%多 年金配置——陈酒真香 不同类型年金对比 仅供内部学习使用，严禁外传 不陈的酒不够香 采取养老金和教育金这种形式，指定年龄领取，给保险公司时间充分运营，提高“陈”的时间，自然收益率就上来了。 不含累计生息账户增值部分 包含累计生息账户增值部分。。。。。。以下内容略