摘要
当下的中国正在进行着产业结构性调整,去产能化,国有企业改革等…系列的变革,
市场必然承受改革带来的阵痛,以银行为代表的金融机构不断地收缩实体企业的资金融资
额度,使企业面临前所未有的资金HI力。企业高效的运用存量资金,加快流转是应对资金
紧缺压力的方法。企业必须有效地打通内部及外延的资金渠道,避免资金分割成堰塞湖导
致缺乏流动性,最终面临资金断裂的风险

本文所研究的资金流动渠道管理是指通过业务设计和管理工具使得企业集团的资金
在体系内流动顺畅和快速有效,提高企业运营的效率。资金在体系内流动的体系是指本文
研究的对象开开集团总部与分部的关系,实际同一控制下的上市主体和非上市主体之间的
关系,实际同一控制下的境外企业和境内企业的关系,实际可控制的上下游企业的关系

本文研究资金流动渠道管理原因有三方面。第一方面原因,经济现状对企业资金运营
能力的挑战是本文研究资金流动渠道管理。第二方面原因,现有的企业资金管理理论范围
研究的是集团资金集中式管理和营运资金管理方而的内容,少有涉及企业资金流动的渠道
管理方面。第三方面,现有的研究文献描述的研究对象主要是基于股权控制范?内的集团
体系,而现实中集团里既有上市主体和非上市主体的普遍同时存在,境内公司和境外公司
的同时存在,实际控制下多个非股权控制的法人主体同时存在,资金的流动范围将三种状
态视为一个体系,这样才有利于实现企业整体资金的运作效果

本文通过对历史文献地阅读和研究后总结出资金管理的现有思路,再结合开开集团资
金管理现存问题和管理方法,用创新性和可操作性为研究要求,从而研究出有区别于现有
资金管理文献的资金流动渠道管理方案

本文提出适应经济环境,符合法律要求的资金渠道解决方案,还研究了因资金流动而
产生往来款的相应会计核算方法和因资金流动而产生的税务风险防范方案,从会计和税务
两侧支持资金流动的可行性

由于未发现很适合本文可借鉴的资金管理文献,因此本文的研究主要靠作者本人的工
作经验进行提炼,同时凭作者本人的知识范围思考可拓展的空间而成。正因为缺少参考的
同类文献,从而成就了本文的创新性,相反方面也因为本人知识范围的局限性导致本文研
究结果的不足。本文使用了一些未实施的方案,方案是一种新的设计思路。由于未进行实
践,因此也存在方案实施失败的风险,或者方案实施产生的高成木,这些都是具有未知性
的,因此本文中研究方案的可行性可能存在未完善考虑范围和细节漏洞

关键词:资金流动渠道,开开集团,上市主体,会计,资金池
I Abstract
At present, China is undergoing economic reform.Since banks reduced financial
support for enterprises;the financial pressure on enterprises much larger than before.
Enterprise must use funds efficiently and seek out an internal and external financial
way ,which make the fund flow.Otherwise,the enterprise may be collapsed because of fund
shortage.
In this paper, the management of fund flow refers to the use of business design and
management tools so that funds within the enterprise group flow more faster and efficient,
so as to improve the efficiency of business operations. The range of group includes: the
headquarters and the branches, besides, the extent of actual control of listed and non-listed
companies, the overseas and domestic enterprises, the upstream and downstream firms .
The reasons why to study capital flow channels are as follows: First, the floundering
economy caused the enterprise funds shortage. Secondly , there are no existing research
literature about description of cash flow channels . Thirdly, the object of study in the
existing literature description is that they control group through the equity; however, there
is not only the scope of control by equity in reality, but the scope of this study mentioned
above,
Combined with the fund management of KK group and based on the situation,
innovation and practical research requirements .this paper summarized the existing ideas
of fund management through the literature reading and research.
In this article it is not only puts forward the channels of funds in accordance with the
law environment, economic environment and other factors affecting the solution, but the
corresponding accounting methods of liquidity generated between the models, also
prevention program study liquidity generated tax risk.
Due to the fact that there is no financial management literature which is suitable for
reference, the research of this paper is mainly based on the author&39;s work experience. It is
because of the lack of reference to the similar literature, so as to achieve the innovation of
this paper. On the other hand, because of the limitation of my knowledge; there are some
limitations and shortcomings. It will use some implementation plan which is a kind of new
design method. Due to lack of practice, there is a risk of failure; or how is it higher of the
cost in the implementation, these are unknown, therefore , there may be no perfect details
of the feasibility of the scheme in this paper.
Key words: capital flow channel KK group, listed entity, accounting, cash pooling
ii 目录
I
Abstract..... II
股 in
tm i
(一)研究背景 i
(二)研究对象的定义与概述(三)国内外研究现状(四)研究课题的科学依据及意义(五)基本思路及研究方法(六)创新点和要突破的难点二、开开集团及其资金管理概况(一)集团简介 7
(二)集团架构 7
1.上市主体法人架构2.集团业务架构 7
3.集团资金流动架构4集闭资金管理职能架构(三)资金流动的渠道管理范围三、开开集团资金流动渠道管理的现状与问题分析(一)资金在总分部之间流动的渠道管理现状与问题1.总分部之间资金流动渠道管理存在的问题2.总分部之间资金流动渠道管理问题的形成过程3.总分部之间资金流动渠道管理问题的本质原因分析(二)资金在上市主体与非上市主体之间流动的渠道管理现状与问题1.开开集团上市主体与非上市主体之间资金渠道管理存在的问题2.开开集团存在控制下的上市主体与非上市主体的原因分析(三)资金在境内与境外之间流动的渠道管理现状与问题1.开开集团境外资金流动渠道的管理问题2.开开集团境外资金流入境内的途径分析III 四、开开集团资金流动渠道的优化方案(一)资金在总分部之间的流动渠道优化方案1.总分部之间资金的流动渠道优化方案的核心思路2.总分部之间资金的流动渠道优化方案的详细描述3.总分部之间资金的流动渠道优化方案的变化点4.总分部之间资金的流动渠道优化方案的管理权责界定
21
5.总分部之间资金的流动渠道优化方案的儿项具体管理规则
22
6.总分部之间资金的流动渠道优化方案地管理会计模拟处理
23
(二)资金在上市主体与非上市主体之间的流动渠道优化方案
25
1.优化方案涉及三类金融工具的简单介绍
25
2.优化方案之资管计划和信托工具的使用
25
3.优化方案之保理:丨:具应用
27
4.优化方案之供应商支付条款设计方案
28
5.优化方案之一存贷方式的管理方案
29
6.优化方案之终端零售门店合并入上市主体的中期规划设计
29
(三)资金在境内与境外间的流动渠道优化方案
30
1.开开集团境内与境外间资金流动渠道的优化范围
30
2.以跨境双向人民币资金池方案建设资金在境内外的流动渠道
31
3.选择国内融资平台策略以减少境外资金的流入需求
33
五、开开集团资金流动渠道优化方案的支持措施
34
(一)资金流动渠道建设的管理会计支持措施
34
1.资金流动渠道违设产生的往来款核算困难
34
2.创新性会计核算方法解决资金流动产生的往来款核算困难
35
(二)资金流动渠道建设的税务管理支持措施
37
1.资金流动渠道建设存在的税务风险
37
2.解读资金流动渠道建设的涉税依据
37
3.资金流动渠道建设的涉税风险管理措施
38
六、论文的结论与未来的展望
40
(—)结论 40
(二)未来展望 40
ii 41
IV 参考文献 42
魏
V 图1上市主体架构图图2业务架构图 8
图3资金架构图图4资金管理职能架构图图5业务链条关系 13
图6资金池关系 14
图7收支两条线资金池阁8总部集中账户银行账户组(法人主体)图9银行融资的调拨说明
22
图10资管信托资金流动渠道建设
26
图11保理资金流动渠道建设
27
图12供应商资金流动渠道建设
28
图13—存一贷资金流动渠进建设
29
图14跨境双向资金池
32
图15资金流动在管理主体与法人主体的关系示例
34
VI 一
、绪论
(一)研究背景
2008年全球金融市场动荡,各国都不同程度地受到影响,中国在2010年采取了货币
刺激性经济手段。货币刺激性宏观管理手段只适合短期,不适合长期需求。在货币刺激的
缓冲期后,屮国并没有形成更好的经济情况。新一届政府清楚地判断现有形势,坚决实施
产业结构性改革,去产能化,国有企业改革等一系列变革。为了从量的增长到质的增长,
市场承受了改革的阵痛,虽然国家通过一定的财政支持和简政放权方法为企业减负,但企
业依然而临着前所未有的挑战,货币地控制及风险地管控,以银行为代表的金融机构