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把握时代大机遇 再创财富新高峰
三大账户训练早会一——经济金融形势
管理资源网保险欧亿·体育（中国）有限公司下载门户网站2016年5月9日《人民日报》
新常态：中国经济L型走势已定
所谓L型经济，是指经济指标在经历急速下降后进入长期停滞阶段。L型经济最直观的表现就是存款利率持续走低！国债利率已经给了方向国债---利率走势风向标
你认为利率会高于国债吗？这只是中国的经济形势吗 再来看全球
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35年持续走低
管理资源网保险欧亿·体育（中国）有限公司下载门户网站 管理资源网制作整 理，未经授权请勿转 载转发，违者必究再看看日本
1996年开始进入L型走势再看看台湾
45年持续走低经济越发达利率越低
2015中国的利率走势和发达国家惊人的一致 发达国家的今天就是中国的明天 低利率是长期趋势再往深远想一个问题： 假如未来，中国也进入低利率时代 账户的保底收益不就等于变相升值了么？
到那时： 有账户的睡着觉都能拿收益； 没账户的急死人也得给银行贴利息
利率下行
3年后理财收益？ 5年后理财收益？ 10年后理财收益？ 利率下降到0.5%？
投资环境日趋严峻 保险欧亿·体育（中国）有限公司风险显现
一政一表格局突变
一政
新业务价值为负的新产品，保监会将不接受其审批与备案
市场利率水平、投资市场变化时产品定价要及时调整
保单贷款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%
加大对保险公司总精算师 的监管及处罚力度
此政的主要影响
提高保障比例 按年龄段严格规定保障下限
要求保险公司减少中短存续期产品占比（包含附加万能保险）
一表
目前采用2003版的生命周期表作为价格计算基础，最新发布后，将采取版作为价格计算基础。 13版生命周期表中国人的平均寿命加长（平均预期寿命是79.5岁，女性是84.6岁，比03版提高2.8岁和3.7岁），意味着： 1、年金产品预期领取时间增长， 导致新产品的费率将提升 2、本表从精算上再次证明：未来人均寿命将持续提高（长寿风险）势必给年金及养老类产品带来更大的给付压力，导致年金产品的未来趋势是取消返本和递增领取

1996至1997年，银行连续三次大幅降息，一年定期利率降至5.67%。而保险预定利率仍保持在8.80%，保险预定利率远超过同期银行利率，高达1.55倍

20年前
1997年前的返还型产品代表 平安：少儿360
交费期间：至15岁 年交保费：360元，保额1万 保险期间：终身 保险责任： 1、生存金领取： 15岁时领750元 15-17岁高中教育金270元/年（合计810元） 18-21岁大学生教育金270元/年（合计1080元） 22岁婚嫁金1300元 2、养老金：60岁后领取320元/月 3、身故保障金：22岁前意外身故赔偿6000元，22-25岁意外身故赔偿10000元 4、投保人因意外或疾病身故，可豁免余下各期保费
1997年前的保障型产品代表 中国人寿：一生平安
保险期间：20年 年交保费：600 保险期间：终身 产品特点： 1.身故保障4.7万 2.交费期满后返还所交保费 3.保障继续到终身
1996-1997，银行连续三次降息，一年期定期利率降至5.67%
-2017，银行连续七次降息，一年期定期利率降至1.50%
1997年大调整前，保险定价利率保持在8.80%
目前，保险定价利率保持在2.50%
1997年大调整前， 保险利率是银行利率的1.55倍
目前，保险利率是银行利率的1.66倍
1997年，保监会发文，预定利率大幅度下降
？
20年前
20年后
历史惊人相似
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未来保险产品能否会维持现状？ 甚至超越现状？
1997年GDP增长9.3%，2016年GDP增长6.7%，2027年经济增长水平会如何呢？ 1997年一年期定期利率5.67%，2017年一年期定期利率1.5%，2027年利率水平会如何呢？ 前理财产品收益率5%以上，2017年理财产品收益率3.6%左右，3、5年后呢？ 如果1年定期存款利率降到1%，甚至0.5%的时候，还有什么更安全、收益又不错的理财？ 1997年保险产品预定利率8.8%，2017年保险产品预定利率2.5%，随着利率下行，未来保险产品变化趋势会如何呢？ 现在是不是应该多配置保险资产锁定未来终身收益，这份收益不会因为利率下降而受到影响？
经济形势话术
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