2006年,我国发布了现行会计准则体系,实现了与国际会计准则的趋同,随着

现行会计准则的实施,企业的会计剩余控制权也相应扩大。会计剩余控制权是会计

准则给企业留下的选择会计政策的权利空间。随着我国会计准则的改革及其与国际

会计准则的接轨,给企业留下了越来越多的空间,给管理者使用会计剩余控制权提

供了便利,如果对企业会计剩余控制权的运用不加约束,必然损害会计信息质量,

降低资本配置效率,特别是在我国上市公司股权集中度高、股权制衡度低的背景下,

这一问题更加严重。因此,从会计剩余控制权视角系统研究它对会计信息质量和资

本配置效率的影响,探索这一问题的机制,是会计理论研究和实务研究中的重大课

题。

在系统综述国内外相关研究成果的基础上,本文借鉴国际经验,结合我国股权

结构特征及制度背景,运用不完全契约理论、委托代理理论、信息不对称理论、利

益相关者理论等经济学理论,采用规范分析法、实证分析法等研究方法,理论分析

和实证检验了会计剩余控制权对会计信息质量、资本配置效率的影响。首先从理论

上阐述了会计剩余控制权的基本问题;接着,对会计剩余控制权、会计信息质量与

资本配置效率的实证检验等方面展幵了全面深入的研究,得出了一些具有一定理论

价值和实践价值的观点和结论。

本文实证检验了会计剩佘控制权与会计信息质量的关系。首先,对会计剩余控

制权与会计信息质量之间相关性进行实证检验,结果显示两者呈显著负相关,说明

会计剩余控制权可能降低会计信息质量;然后,在此基础上,结合我国上市公司的

大股东控制和股权制衡,发现大股东控制加剧了会计剩余控制权与会计信息质量的

负相关性,股权制衡降低了会计剩余控制权与会计信息质量的负相关性。

本文实证检验了会计剩余控制权与资本配置效率的关系。首先,对会计剩余控制

权与资本配置效率之间相关性进行实证检验,结果显示两者呈显著负相关,说明会

计剩余控制权可能降低资本配置效率;然后,对会计剩余控制权与契约激励之问的

相关性进行实证检验,结果发现两者呈显著正相关,说明会计剩余控制权能提高契

约激励;最后,在此基础上,对契约激励在会计剩余控制权与资本配置效率之间的

中介效应进行实证检验,结果发现契约激励的传导效应存在,会计剩余控制权对资

本配置效率的部分影响由契约激励传导实现。

在实证检验会计信息质量与资本配置效率相关性的基础上,本文将会计剩余控

制权、会计信息质量与资本配置效率相结合,加入会计剩余控制权,检验会计剩余

控制权对会计信息质量与资本配置效率相关性的影响。结果显示会计剩余控制权增

强了会计信息质量治理投资过度的效应,削弱了会计信息质量治理投资不足的效应。

在上述理论分析与实证分析的基础上,本文理论联系实际,为完善会计准则趋

同从而降低会计剩余控制权提出了政策建议,包括改善外部制度环境、完善内部治

理机制和加强政府监管等。

关键词:会计剩余控制权 会计信息质量 资本配置效率