摘 要
我国经济发展自 20 世纪 80 年代至今，已发生翻天覆地的变化，国内企业除
了更加激烈的竞争，也面临着新的经济环境所带来的挑战。在国外，安然、世通
和默克等一大批国际公司因财务会计丑闻而轰然倒塌；美国次级债市场崩盘引发
的金融风暴，加之紧接而来且至今余波未了的欧债危机，大大打击了欧美乃至整
个世界经济的上行趋势。在这样的经济趋势下，防范风险、稳中取胜比抓机遇显
得更为重要。与此同时，企业内部控制制度作为一系列潜在问题的解决方案被越
来越多的国内企业所看重。

本文拟以 AP 公司作为对象，并以 AP 公司约束代理商共享返利的内部控制
制度为例，展开内部控制的案例研究。

本文在国内外相关内部控制有效性及其利益相关者、激励与约束对有效性影
响的研究基础上，首先简单介绍了 AP 公司整体概况及与本文所述内控制度相关
的概要，接着以内部控制五要素出发，分别按五要素中每一个要素所包含内容对
AP 公司约束代理商共享返利的内控制度现状进行阐述；为诊断 AP 公司内控制
度有效性本文使用理论分析、演绎分析、调查问卷、实地调研、座谈交流、穿行
测试等方法分别对 AP 公司该内部控制制度的控制环境、风险评估与识别、控制
活动、信息与沟通、监督的五个方面进行了调研和测试等，同时结合内控制度有
效性理论将测试和调研等结果与有效性标准做对比、判断该内控制度的是否有
效，紧接着指出 AP 公司内部控制缺乏有效性的原因；根据诊断出的内部控制缺
乏有效性存在的问题提出相对应的改善建议；最后，总结本文结论即通过梳理
AP 公司内控制度发现其缺乏有效性的原因并提出相对应的完善建议，以及民营
企业家族管理方式会弱化内控制度有效性，同时指出本文不足之处即完善建议实
施存在困难和研究成果未必具有普适性。

关键词：民营企业；内部控制；代理商共享返利；有效性

1 绪 论
1.1 研究目的及意义
我国经济发展自 20 世纪 80 年代至今，已发生翻天覆地的变化，企业除
了更加激烈的竞争，也面临着新的经济环境所带来的挑战。在国外，安然、
世通和默克等一大批国际公司因财务会计丑闻而轰然倒塌；美国次级债市场
崩盘引发的金融风暴，加之紧接而来且至今余波未了的欧债危机，大大打击
了欧美乃至整个世界经济的上行趋势。在这样的世界经济大环境下，我国的
经济也不可避免的受到了影响：从小型外贸型企业的纷纷倒闭，到民间借贷
风波，甚至到大型央企的净利润的不断下滑，我国企业也未能独善其身。在
经济趋势下，防范风险、稳中取胜比抓机遇显得更为重要。企业内部控制制
度在这一大环境下，作为企业稳健发展不可或缺的“稳定器”，逐渐被更多的
企业所重视和认可。

AP 公司是 93 年于杭州成立的一家民营企业，主营产品主要为浴霸、集
成吊顶、通风扇、热水器等卫浴电气化产品；2006 年 AP 公司在香港上市，
根据上市公司公布的年报，目前年销售额 8 亿元左右。90 年代开始国内经济
高速的增长，AP 公司销售额从暴增到逐渐稳定，企业也从初创期、成长期
走到现在的成熟期。相关报道称：我国的民营企业平均寿命只有 2.9 年。作
为一家成立 20 年的民营企业，能够在国内激烈的竞争中存活下来，显然是
非常成功和优秀的企业。但纵观全球，成功的百年企业多如牛毛，AP 公司
还是非常年轻的企业，要想与世界接轨，在更大的竞技场上胜出，还是有很
长的一段路要走。在成熟期求发展，除了正确的战略发展方向，改善和精细
化企业内部管理是关键。企业发展中走的弯路和瓶颈问题已经使 AP 公司高
层意识到内部控制问题以及相应制度的完善，作为企业精细化管理中的至关
重要的环节，对企业发展意义重大。本文试从公司治理的角度看待 AP 公司
企业管理中的内部控制问题，对 AP 公司的销售政策中的返利流程控制有效
性进行分析，并结合公司治理、内部控制有效性、激励与约束等相关理论试
研究并解决 AP 公司代理商返利控制中存在的问题。