常州天晟新材料股份有限公司 - 2 - 目 录 第一章 概况 ........... - 3 - 第一节 项目名称及建设地点- 3 - 第二节 项目投资单位介绍 .... - 3 - 第三节 项目内容介绍- 5 - 第四节 增资对象简介- 6 - 第五节 资金来源及增资方案- 8 - 第二章项目实施的背景、必要性和可行性 ...... - 9 - 第一节 背景介绍和投资意义- 9 - 第二节 项目投资国家政策分析 ........ - 9 - 第三节 国内市场需求现状 .. - 10 - 第四节 可行性分析.. - 11 - 第三章项目建设方案.... - 12 - 第一节 项目内容...... - 12 - 第二节 投资预算...... - 12 - 第三节 项目建设进度计划 .. - 13 - 第四节 目标产品...... - 13 - 第四章项目效益分析.... - 14 - 第一节 目标市场...... - 14 - 第二节 销售增长预测 .......... - 14 - 第三节 目标毛利率及利润额 .......... - 15 - 第四节 投资回报预测 .......... - 15 - 第五章项目风险 ........... - 16 - 第一节 主要原材料价格波动风险 .. - 16 - 第二节 宏观经济变动风险 .. - 16 - 第三节 核心技术人员流失的风险 .. - 16 - 第六章项目实施对公司的影响- 17 - 第七章结论 ....... - 18 - 常州天晟新材料股份有限公司 - 3 - 第一章 概况 第一节 项目名称及建设地点 1. 项目名称 使用剩余超募资金及利息增资常州昊天塑胶科技有限公司投资年产500万㎡ 低VOC环保胶带涂布线项目和新产品研究开发用涂布实验线项目 2. 建设地点 江苏常州天宁区中吴大道576号 第二节项目投资单位介绍 常州天晟新材料股份有限公司（以下简称“天晟新材”或“公司”）成立于 1998年，发展至今已拥有14家全资子公司。公司于2008年6月改制为股份有限 公司，注册资本28,050万元。2011年1月25日，公司在深交所创业板成功上市， 股票简称天晟新材，代码300169。 天晟新材作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发 泡材料的研究、开发、生产和销售，是江苏省高新技术企业。公司在软质泡沫材 料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品领域，均处于市场领先地位。 其中公司新开发的结构泡沫材料Strucell P，填补国内空白，主要用于风力发 电、轨道交通、船舶等高端领域。 公司的发展战略目标：致力于成为全球高分子发泡材料欧亿·体育（中国）有限公司的领导者。 公司拥有独立的研发机构——天晟-川大高分子材料技术研究中心，是江苏省 高分子泡沫材料工程技术研究中心，GL认证独立实验室。拥有软质泡沫材料和结 构泡沫材料的各种研发模式和检测设施，下设材料中心、应用中心、检测中心、 情报中心、工程中心等部门；研发中心各种发泡模式精湛而齐全，机构设置可形 成分子设计——泡孔设计——加工应用设计——各应用领域成套体系方案设计一 常州天晟新材料股份有限公司 - 4 - 条龙服务；技术中心长期与中科院长春应用化学研究所、上海交通大学流变研究 所、四川大学高分子科学与工程学院/高分子材料工程国家重点实验室、同济大学 等结成战略合作联盟，建立以高等院校、专业研究院为技术支撑、欧亿·体育（中国）有限公司专家为企 业技术顾问的高端平台，打造欧亿·体育（中国）有限公司顶尖科技研发和人才培养中心，逐步发展成为 国际一流的技术基地。 公司是国内著名高分子发泡材料企业，江苏省高新技术企业，拥有高新技术 产品3项，已经通过了ISO14001环保体系的认证和ISO9000 质量保证体系的认 证。 公司新开发的结构泡沫材料Strucell系列产品，填补了国内空白。其产品高性 能清洁能源设备材料[结构泡沫芯材]，通过德国劳氏船级社GL风电认证，获得国 家火炬计划项目、常州市科技攻关项目等的支持，被批准为江苏省重大科技成果 转化项目。 动车用结构泡沫材料通过了德国DIN5510燃烧性能认证、法国NFF16-101烧 测试认证。 运动休闲类产通过了欧洲ROHS认证、瑞士SGS认证。 汽车配套类产品，通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组（IATF） 的ISO/TS16949认证。 常州昊天塑胶科技有限公司（以下简称“昊天”）为天晟新材全资子公司，2013 年，年产1000万㎡光学功能胶带涂布线项目已顺利投产，项目产品高净化单、双 面PET胶带及高净化PET保护膜品质稳定。通过成功的市场运作，目前，该产品 应用于国内高端手机市场，实现了华南、华东、华北地区的全面覆盖。光学功能 胶带涂布线在后续发展中仍将继续注重新品研发，向更及其他电子光学领域进军。 2013年，昊天实现总销售额5400万，取得了历史性突破，为企业可持续发展打开 了良好局面。 昊天立志于打造中国胶带欧亿·体育（中国）有限公司民族第一品牌，目前已获取ISO9001质量保证 体系认证。2014年，昊天计划在光学功能胶带涂布线产能和销量得到快速增长的 同时，按照差异化经营思路，重点开拓汽车、家电欧亿·体育（中国）有限公司胶带市场，全力推进新品 常州天晟新材料股份有限公司 - 5 - 研发速度，以敏锐的洞察力把握欧亿·体育（中国）有限公司走向。预计二期投入高速涂布生产线和实验 涂布线，能推动昊天从加工型向技术型转变，从而成为国内胶带欧亿·体育（中国）有限公司集研发、生 产、销售、服务为一体的综合型企业，进一步扩大昊天产品在各领域市场的占有 率，全面提升企业品牌形象。 第三节项目内容介绍 国内的工业胶带工业从上世纪九十年代开始起步，从生产低端应用的包装胶带 起步，经过20年的发展，特别是进入21世纪以后，逐步向家电、电子、汽车等高 端应用发展。整个产业链的发展也就短短十几年的时间，因此整个工业胶带欧亿·体育（中国）有限公司 的发展水平还不是很高。到目前为止，应用于家电、电子、汽车中的胶带大部分 还是需要依赖国外进口，或者原产地在国外。国内的工业胶带欧亿·体育（中国）有限公司高端领域还是 掌握在国外品牌的手中，内资企业的技术力量还是相对比较弱，产品一般以模仿 国外品牌的产品为主，自主研发能力比较弱。 2010年我国压敏胶粘制品产量为136亿平米，销售额270亿元，分别比2009年增 长了8.8%和13.92%。其中BOPP膜胶粘带产量为70亿平米，占总产量的51.47%，销 售额72.8亿元，占总销售额的26.96%，产量和销售额均增长7.69%。从数据上可以 看出：我国压敏胶粘制品中低附加值的BOPP膜胶粘带的产量占总总产量的二分之 一以上，但销售额只占四分之一。 昊天已开始进入品牌建设时期，如何体现昊天的市场竞争优势，2014年重点 推进“研发速度”和“技术实力”的提升，需要加大技术开发资源配置。2013年工厂生 产体制已基本运转正常，净化生产线特性为运行费用高,2014年要求逐步下降车间 试制，让已投入涂布生产线发挥更大的经济效益，使昊天的经营更趋于健康发展。 昊天经营思路为差异化经营，如何使产品更具有附加价值，2014年重点推进功能 涂层开发和功能涂胶制品开发，使“设计产品能力”成为以后竞争优势。计划投入净 化涂布实验线和加工设备。 常州天晟新材料股份有限公司 - 6 - 第四节增资对象简介 常州昊天塑胶科技有限公司成立于1997年10月15日，是常州天晟新材料股 份有限公司的全资子公司。 法人代表：徐奕 注册资本：3000万元人民币 实收资本：3000万元人民币 公司地址：钟楼经济开发区勤业西路1-45号 公司类型：有限公司 经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：塑胶技术开发、技术服务，橡塑制品（除医用）、 电器配件的制造、加工及销售；自营和代理各类商品及技术的进 出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）； 功能性聚酯薄膜包装材料的制造、加工。 增资对象财务状况： 常州天晟新材料股份有限公司 - 7 - 常州昊天塑胶科技有限公司利润表 单位：元 项目2013年1-9月 2013年 一、业务收入 29,451,723.92605,861,885.03 二、营业利润（亏损以“－”号填列）-32,766.59 -88,660,314.24 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,883.62-83,480,278.89 四、净利润（净亏损以“－”号填列）17,454.40-80,342,580.18 常州昊天塑胶科技有限公司资产负债表 单位：元 项目 截止2013年9月 2013年 流动资产合计 32,607,454.26 880,888,865.66 固定资产合计 7,316,622.69 499,665,402.28 资产总计 49,924,113.09 1,563,079,979.42 流动负债合计 19,379,166.66 472,935,218.74 负债合计 19,379,166.66 687,139,083.38 所有者权益合计 30,544,946.43 875,940,896.04 '负债和所有者权益总计 49,924,113.09 1,563,079,979.42 近年来，昊天在光学功能胶带研发方面加大了投入，母公司天晟新材从技术、 资源等方面支持昊天的生产，以增强昊天公司整体实力提升。天晟新材技术中心 设有专门的研发团队，专注于功能涂层、胶粘制品等基础课题的研究，到目前为 止，已经取得了突破性进展。 常州天晟新材料股份有限公司 - 8 - 第五节资金来源及增资方案 天晟新材拟使用1,160万元以现金方式增资全资子公司常州昊天塑胶科技有 限公司，用于投资500万㎡/年高速涂布线、实验线项目，其中使用天晟新材超募 资金及利息1,158.67万元（其中含利息收入947.74万元），不足部分由天晟新材使 用自有资金填补，其中：580万元增加昊天的注册资本，580万元进入资本公积， 增资后，昊天的注册资本将增至3,580万元。