2一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过62,280万元，扣除发行费用后募集资金净额不超过60,000万元，拟投资于以下5个项目：序号项目名称 实施主体总投资额（万元）拟投入募集资金（万元）年产5万吨果糖(固体)综合联产项目保龄宝 27,697.00 23,000.002 年产5000吨结晶海藻糖项目 保龄宝 16,565.00 14,000.003 年产5000吨低聚半乳糖项目 保龄宝 13,270.00 11,000.004 糊精干燥装置项目 保龄宝 9,859.42 8,600.005 技术中心建设项目 保龄宝 5,212.00 3,400.00合计72,603.42 60,000.00对于技术中心建设项目，根据2012年4月20日，国家发展和改革委员会以发改办高技【2012】989号文件，国家拟补助资金800万元，用于本项目下的创新能力建设。 上述募投项目除拟以本次发行募集资金投入外，其余不足部分将通过公司自筹资金解决。 本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述募投项目拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，对项目以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置换。 二、本次募集资金投资项目基本情况及项目发展前景（一）年产5万吨果糖(固体)综合联产项目1、项目基本情况（1）项目总投资：本项目建设总投资额为27,697.00万元，其中建设投资为25,497.00万元，占比92.06%；铺底流动资金为2,200万元，占比7.94%。项目投资概算如下：单位：万元序号 项目投资额 占建设投资的比例（%）占项目总投资的比例（%） 合计 其中：外币1 建设投资 25,497 -100 92.06%1.1 工程费用 22,080.14 - 86.6 79.72%1.1.1建筑工程费 2,506.51 -9.83 9.05%1.1.2设备及工器具购置费 17,013.44 -66.73 61.43%1.1.3安装工程费 2,560.19 -10.04 9.24%1.2 工程建设其他费用 1,099.53 -4.31 3.97%1.3 预备费 2,317.33 -9.09 8.37%1.3.1基本预备费 2,317.33 -9.09 8.37%2 铺底流动资金 2,200 --7.94%3 项目总投资 27,697 --100%（2）项目实施主体：保龄宝生物股份有限公司。 （3）项目建设期：12个月（4）项目建设内容：本项目占地约33,520平方米，位于禹城市东部的高新技术开发区保龄宝功能糖科技产业园，土地权属为自有土地，不需新征土地。本项目拟新建的主要生产车间为小麦淀粉车间、综合联产车间、果糖车间，生产辅助车间为包装车间、原辅料库、成品库、机修车间等，并购置小麦淀粉生产设备、液化设备、层流罐、闪蒸罐、蛋白过滤装置、膜过滤分离装置等38台主要工艺设备，另根据项目需要购置运输、供水、供电、自控、供热及采暖通风、供风制冷等其他公用工程设备。 本项目建成后年产5万吨结晶果糖（食品级），综合联产：谷朊粉 1.3万吨/年；F55型果葡糖浆1万吨/年；副产品：小麦麸皮3万吨/年；纤维饲料1.7万吨/年。 （5）经济效益评价：本项目建设期12个月，项目运营期按15年计算，经初步测算，经济指标如下：项目 指标总投资（万元） 27,697.00年均营业收入（万元） 41,396.00正常生产年份利润总额（万元） 5,102.00税后内部收益率 15.67%资本金内部收益率 14.52%所得税后财务净现值（万元） 12,937.00税后投资回收期（含建设年） 6.63投资利润率15.62%投资利税率 19.53%资本金净利润率 11.72%2、结晶果糖的市场前景分析（1）结晶果糖的功能及应用范围果糖是一种最甜的天然甜味剂，其甜度为蔗糖的1.5倍，低温下可达1.8倍。 作为甜味剂，果糖甜度虽低于合成甜味剂，但因其具有营养性，无毒副作用，在西方国家得到广泛应用。 A、果糖在人体内吸收后于肝脏内代谢，对胰岛素依赖程度小，是糖尿病、心血管和肝脏病人良好的营养甜味品。结晶果糖在常见食糖中升糖指数相对较低，仅为19，而甜度较低的蔗糖升糖指数为65，下图为各类常见食糖的升糖指数比较：数据来源：西王糖业（香港002088）2011年度报告B、果糖代谢不产生乳酸，能抑制体内蛋白质消耗，可迅速提供和补充人体能量，强化人体耐力及代谢效果，因此非常适合于制备补充体能的功能性饮品，作为运动员和体力劳动者的营养补给。 C、在医药欧亿·体育（中国）有限公司可制成注射液，如国家基本药物甘油果糖输液、果糖氯化钠注射及制作果糖Vc片剂等以用于心血管病、糖尿病、脑颅病及肝脏疾病等的治疗。 D、果糖可以加快乙醇的代谢作用，可用于治疗乙醇中毒；静脉注射500mL质量分数为40％的果糖溶液可达等量葡萄糖原液的效果。 E、果糖对人类和其它哺乳动物的生殖活动也有着重要的作用。（2）结晶果糖的市场供求状况分析A、国际市场上结晶果糖的供求分析随着世界结晶果糖的最大市场美国进入成熟期，亚洲、大洋洲地区对低GI（葡萄糖值）材料的市场认知度逐步提高，以及东南亚地区逐步开发的新用途，目前全世界结晶果糖市场需求量约为40万吨/年，而全世界产量只有20万吨/年，远不能满足市场需求。目前仅亚洲地区即已形成10万吨以上的市场规模, 欧洲地区结晶果糖在以饮料为首的包括乳制品和餐后甜食类食品中开始得到广泛应用，市场规模预计在10万吨/年以上，市场前景非常看好。下面表格显示近年来世界范围内结晶果糖的应用情况:公司名称或地区 代表产品或应用范围 备注麒麟比巴兰琪公司 阿来诺萨浦利 日本三得利公司 拿契耶、达卡拉 日本朝日饮料公司 H20 日本大冢制药公司 鲍卡利斯埃特离子水 日本耶戈尔特公司 低GI饮料“索批德” 日本丹尼斯克公司 甜食领域 无东南亚地区 “尼阿”水 无欧洲地区 乳制品、餐后甜食类 无俄罗斯 餐桌用甜味料、饮料 无B、国内市场上结晶果糖的供求状况我国的结晶果糖产能小，目前在国内投产的只有西王集团，结晶果糖产品大部分还需要从国外进口。下图为西王糖业结晶果糖近年销售收入与销售量统计：数据来源：西王糖业（香港002088）历年年报披露由上图可以看出，西王糖业结晶果糖项目自2008年以来，每年销售收入与销售量随着国内消费者对结晶果糖需求的不断普及出现了快速增长，2011年销售收入达9,284万元，销量达1.29万吨。 根据中华医学会糖尿病学分会的统计，目前我国成年人糖尿病患者达9,240万人，糖尿病前期人数高达1.48 亿人，已成为糖尿病患病人数最多的国家，同时，我国每年还以约新增120万例糖尿病患者的速度增加。下表为我国历次糖尿病患病率调查表：年份 年龄 糖尿病患病率 糖耐量异常发病率1980 大于30岁 0.9% 0.8%1986 25岁至64岁 1.04% 0.68%1994 25岁至64岁 2.28% 2.12%2002 大于28岁 城市4.5%；农村1.8% 1.6%2008 大于20岁 9.7% 15.5%数据来源：中华医学会糖尿病学分会与其他常见食糖相比，结晶果糖以其甜度更高，热值更低，血糖生成指数低、不受胰岛素调节等诸多优点必将随着糖尿病患者人数的不断增加而具有更为广阔的市场空间。 3、谷朊粉市场供求状况分析谷朊粉是一种优良的面团改良剂，广泛用于面包、面条、方便面的生产中，也可用于肉类制品中作为保水剂，同时也是高档水产饲料的基础原料。目前国内还把谷朊粉作为一种高效的绿色面粉增筋剂，将其用于高筋粉、面包专用粉的生产，添加量不受限制。谷朊粉的生产是近几十年来世界上发展最快的粮食深加工领域，目前全球谷朊粉年消费量已达75万吨以上，并以年8%～10%左右的速度不断扩大。其中美国是最大的谷朊粉进口国（年进口量占总消费量的40%）。近年来，韩国、泰国、马来西亚等东南亚国家的谷朊粉消费量亦不断扩大。与此同时谷朊粉应用领域不断拓宽，早期的谷朊粉市场仅限于专用粉欧亿·体育（中国）有限公司，而现在食品、肉制品、方便面、饲料等欧亿·体育（中国）有限公司用量迅速扩大，以方便面为例，仅顶益(康师傅)、统一、华龙三家大公司年消耗谷朊粉就已接近1万吨。 （二）年产5000吨结晶海藻糖项目1、项目基本情况（1）项目投资计划：本项目计划总投资额为16,565.00万元，包括项目建设投资为15,492.56万元，占比93.53%；铺底流动资金为1,072.44万元，占比6.47%,项目投资概算如下：单位：万元序号 费用名称投资额 占项目投入总资金（%）占项目总投资（%） 合计 其中：外汇1 建设投资 15,492.56 0.000 81.27% 93.53%1.1 建筑工程费 896.21 - 4.70% 5.41%1.2 设备购置费 11,958.00 0.000 62.72% 72.19%1.3 安装工程费 591.70 - 3.10% 3.57%1.4 工程建设其它费用 638.19 - 3.35% 3.85%1.5 基本预备费 1,408.46 0.00 7.39% 8.50%2 流动资金 3,571.46 - 18.73% -2.1 其中：铺底流动资金 1,072.44 - - 6.47%3 项目投入总资金(1+2) 19,064.56 - 100% -4 项目总投资(1+2.1) 16,565.00 - - 100%（2）项目实施主体：保龄宝生物股份有限公司。 （3）项目建设期：12个月（4）项目建设内容：本项目占地约9,660平方米（约合14.5亩），位于禹城市东部的高新技术开发区保龄宝功能糖科技产业园，土地权属为自有土地，不需新征土地。本项目主要新建麦芽糖车间、海藻糖车间（配套年产结晶海藻糖5000吨）、制酶车间（配套年产海藻糖酶100吨）等主要生产车间，原材料库、成品库等辅助生产工程，循环水池、泵房等公用工程，并购置酶解罐、过滤机、模拟移动床、离子交换柱、板式换热器、干燥流化床、种子罐、培养罐、细胞破碎机、调浆罐、蒸汽喷射器、汽液分离器等54台国内先进的工艺设备。 本项目建成后具备年产5,000吨结晶海藻糖，8,000吨木薯渣（含水60%），7,500吨液体麦芽糖（固体物50%）的生产能力。 （5）经济效益评价：项目计算期12年，其中建设期1年，生产期11年。项目计算期第2年生产负荷60%，第3年生产负荷80%，第4年及以后年份生产负荷100%，即年产5000吨结晶海藻糖。经初步测算，经济指标如下：项目 指标总投资（万元） 16,564.00年均营业收入（万元） 12,954.00正常生产年份利润总额（万元） 2,617.00税后内部收益率 13.38%资本金内部收益率 12.29%所得税后财务净现值（万元） 5,473.00税后投资回收期（含建设年） 7.23投资利润率13.73%投资利税率 17.16%资本金净利润率 10.30%总投资收益率 13.73%2、结晶海藻糖的市场前景分析（1）结晶海藻糖的功能及应用范围海藻糖为白色结晶体，是由两分子葡萄糖经α-1，1键结合而