摘 要
伴随产业经济的蓬勃发展，传统的全能型企业已不再适应市场的需要，大企
业选择将部分非核心企业外包给中小企业,它们之间逐渐形成了一个有大企业、
中小企业组成的供应链,企业与企业之间的竞争已逐步转向了供应链与供应链之
间的竞争。无论是核心企业还是中小企业，为增强自身实力，都迫切需要在减少
成本支出的同时扩大销量，这就需要企业在寻找资金的同时提高资金利用效率。

银行将一条供应链上的所有企业作为一个整体来考察并提供融资服务，突破了传
统贸易融资只考察一个企业的局限性，可在满足企业融资需求的同时提升自己的
中间业务收益。

跨国银行已将供应链融资视为中间业务收入的主要增长点,并广泛预期其仍
有着很大的增长空间。在国内商业银行纷纷推出供应链融资服务、抢夺供应链市
场份额的时候，H 银行作为其中的一员，凭借其在贸易融资领域的丰富经验、专
业技术优势和人才优势，适时推出了自己的供应链融资品牌，并形成了相对完善
的供应链融资运作模式。然而，如何在激烈的市场竞争中避免产品的同质化，凸
显自己的特色，是 H 银行目前亟待研究的课题。

本文的主要研究内容如下：
首先，本文梳理了供应链融资的国内外相关理论，分析了供应链融资的内涵、
基本特征和主要运作模式等，并总结了供应链融资的理论成因，在此基础上，对
供应链融资未来的发展趋势做了展望，从而印证了现阶段 H 银行对供应链融资运
作模式进行优化的必要性。

其次，本文从 H 银行供应链融资的运作体系构成、运作模式构成、风险控制
手段三方面对 H 银行供应链融资运作模式进行了阐述，并结合实际案例分析评价
了 H 银行供应链融资所取得的市场应用效果。在此前提下，本文分析认为 H 银行
现行供应链融资运行面临三个问题：第一，H 银行的供应链融资发展战略定位不
明确；第二，H 银行的供应链融资风险控制体系尚不健全；第三，H 银行供应链
融资运作的电子平台建设相对滞后。

最后，本文针对 H 银行的供应链融资优化目标对现有运作模式进行了优化方
案设计：首先，H 银行应确定战略发展定位，突破同质化竞争，以产品创新和现
有产品的灵活组合应用，在更广泛的欧亿·体育（中国）有限公司领域推广 H 银行的供应链融资业务，树
立特色品牌形象，其次，在发展业务的同时，通过引进先进评估技术、完善风险
评估体系和建立风险隔离机制等措施，构筑全新的供应链融资风险控制体系；最
后，要顺应电子商务日新月异的发展趋势，加强电子平台建设，实现 H 银行供应
链融资业务的长远发展。

本文主要在以下方面进行了创新点探讨：
通过结合案例，在全面分析 H 银行现行供应链融资运作模式的基础上，从研
究商业银行内在经营动因入手，剖析目前供应链融资中存在的问题和不足之处，
并针对这些问题提出了优化设计方案，本文案例为本人在 H 银行实际工作中的案
例，在突出 H 银欧亿·体育（中国）有限公司务特色的同时，也能够反映目前国内商业银行供应链融资运
作模式的一些共性，因此使本文的优化方案更具有可行性和可操作性。

关键词：供应链融资；运作模式；优化方案