企业IPO策略与实务 第一部分:企业股票发行上市概要 第二部分:上市地点的选择 第三部分:上市工作团队与中介服务机构 第四部分:公司改制的基本原则 第五部分:规范公司治理 第六部分:招股说明书相关事宜 第七部分：发行审核程序及关注事项 第八部分：发行与上市第一部分 企业股票发行上市概要1.1上市对企业的战略性意义1、资本：有利于提高企业的自有资本的比例，改进企业的资 本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲2、管理：有利于建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险3、产权：有利于建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，增强企业创业和创新的动力4、品牌：有利于企业树立品牌，提高企业形象，更有效地开拓市场，降低融资与交易成本5、激励：有利于完善激励机制，吸引和留住人才。6、资本运作：有利于企业进行资产并购与重组等资本运作7、增值：有利于股权的增值并增强流动性1.2 公开发行上市对企业新的约束力 监管和监督的部门会增加。 要遵守的法律、法规和规章会增加。 公司的透明度要提高。 经营压力会增加。如果公司经营不善，业绩不佳，将会 遭到投资者的抛弃。 对大股东的约束力将增加。---大股东不能搞“一言堂”，必须严格遵守现代企业公司 治理的规则参与公司管理与决策；---必须规范运作，大股东不得侵占上市公司资产，损害 上市公司权益；---公开发行上市后，大股东持有股权的相对比例会降 低，有可能影响对公司的控制力。1.3 目前我国发行审核制(核准制)之特点 核准制的实质主要在于以强制性信息披露为核心，在明 确监管和披露标准、规则的前提下，使市场参与各方 “各司其职，各尽其能，各负其责，各担风险”。 在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐 企业